Story
Barclays: Ngành năng lượng cần 3,6 nghìn tỷ USD đầu tư hàng năm do bùng nổ AI và điện hóa
Các nhà phân tích của Barclays cho biết ngành năng lượng toàn cầu có thể yêu cầu khoảng 3,6 nghìn tỷ USD vốn đầu tư hàng năm vào năm 2027. Động lực chính đến từ nhu cầu tăng nhanh do trí tuệ nhân tạo (AI), điện hóa và các lo ngại về an ninh năng lượng, trong khi nguồn cung và cơ sở hạ tầng không theo kịp.
Quy mô này sẽ biến năng lượng trở thành một trong những cơ hội phân bổ vốn lớn nhất trong thập kỷ tới, bao trùm nhiều lĩnh vực từ dầu khí, LNG, đường ống, sản xuất điện, lưới điện, năng lượng tái tạo, lưu trữ và điện hóa.
Động lực kép từ AI và điện hóa
Barclays nhận định nền kinh tế toàn cầu đang bước vào kỷ nguyên "bổ sung năng lượng", thay vì thay thế hoàn toàn nhiên liệu hóa thạch bằng năng lượng tái tạo. Điều này có nghĩa là nhu cầu đối với cả năng lượng truyền thống và năng lượng carbon thấp sẽ tăng đồng thời. Nhu cầu năng lượng toàn cầu được dự báo sẽ tăng trưởng với tốc độ kép hàng năm là 1,9% từ năm 2025 đến năm 2050.
Sự bùng nổ của AI đang gây áp lực ngày càng lớn lên các hệ thống điện. Theo báo cáo:
- Riêng các trung tâm dữ liệu có thể tạo ra nhu cầu năng lượng thêm khoảng 32 triệu tỷ BTU vào năm 2040, tương đương hơn 600 gigawatt công suất và gần bằng tổng mức tiêu thụ năng lượng của Nga vào năm 2025.
- Mức tiêu thụ điện của các trung tâm dữ liệu toàn cầu dự kiến đạt 565 terawatt-giờ vào năm 2026, tăng 26% so với năm 2025.
Nút thắt từ hạ tầng và thiếu hụt đầu tư
AdNhiều năm đầu tư dưới mức đang tạo ra các điểm nghẽn nghiêm trọng trong chuỗi cung ứng năng lượng. Barclays chỉ ra rằng chi tiêu vốn cho hoạt động thăm dò và khai thác dầu khí thượng nguồn trên toàn cầu vẫn thấp hơn khoảng 45% so với mức đỉnh.
Bên cạnh đó, hơn 2.500 GW các dự án năng lượng tái tạo, lưu trữ và phụ tải lớn trên toàn thế giới đang phải chờ để được kết nối lưới điện. Điều này khiến lưới điện, máy biến áp, trạm biến áp và mạng lưới truyền tải trở thành những rào cản chính cho cả việc mở rộng AI và quá trình điện hóa.
Cơ hội đầu tư trên diện rộng
Cơ hội đầu tư được cho là trải rộng trên nhiều lĩnh vực, bao gồm các nhà sản xuất thượng nguồn, dịch vụ dầu khí, LNG, đường ống, các công ty tiện ích và công nghệ sạch. Những công ty có bảng cân đối kế toán vững mạnh, tài sản chiến lược và khả năng tiếp cận vốn được xem là có vị thế tốt nhất.
Trong danh sách các cổ phiếu năng lượng ưa thích của mình, Barclays cho biết các ước tính lợi nhuận cho năm 2028 của họ cao hơn trung bình 11% so với mức đồng thuận của thị trường, với các mục tiêu giá cho thấy tiềm năng tăng trưởng khoảng 30%. Lĩnh vực dịch vụ dầu khí của châu Âu và Mỹ được cho là có tiềm năng nâng cấp lợi nhuận lớn nhất.