XRP แสดงสัญญาณขาขึ้นจากอนุพันธ์และ ETF แต่ความอ่อนแอครั้งประวัติศาสตร์ในเดือนตุลาคมยังคงคุกคามอยู่

ราคา XRP ปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ $1.50 ในวันพฤหัสบดี ลดลงจากกำไรที่ได้มาเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ยังคงเพิ่มขึ้นกว่า 15.6% ในสัปดาห์นี้ แม้จะมีการปรับตัวลงในระยะสั้น ข้อมูลตลาดเผยให้เห็นสัญญาณขาขึ้นที่สำคัญ 3 ประการสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลนี้ แม้ว่าจะมีตัวชี้วัดตลาดสปอตที่อ่อนแอและรูปแบบการทำงานที่ต่ำกว่ามาตรฐานในเดือนตุลาคมที่ผ่านมาก็ตาม

สัญญาณขาขึ้นในข้อมูลตลาด

ตัวชี้วัดหลายตัวชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งพื้นฐานและความสนใจของนักลงทุนใน XRP ที่เพิ่มขึ้น ทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างความเชื่อมั่นของผู้ถือครองระยะยาว การเก็งกำไรอนุพันธ์ และกระแสเงินทุนในกองทุน ETF

• ความเชื่อมั่นของผู้ถือครอง: ข้อมูลจาก Santiment แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่แท้จริง (MVRV) 365 วันของ XRP อยู่ที่ -11.75% ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ถือครองระยะยาวโดยเฉลี่ยที่ซื้อในรอบปีที่ผ่านมา กำลังขาดทุน ซึ่งนักวิเคราะห์ชี้ว่าอาจลดแรงกดดันในการขายทำกำไรและจำกัดการลดลงต่อไป
• กิจกรรมอนุพันธ์: ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า XRP บน Binance เพิ่มขึ้นเกือบ 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอยู่ในระดับใกล้เคียงกับจุดสูงสุดในเดือนมกราคม และสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 180 วันที่ประมาณ 445 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Woofun AI นักวิเคราะห์ Darkfost จาก CryptoQuant ตั้งข้อสังเกตว่าอัตราการระดมทุนที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าผู้ซื้อเป็นแรงผลักดันให้เกิดการเพิ่มขึ้นนี้ ซึ่งเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวของความสนใจในการเก็งกำไรหลังจากกิจกรรมที่อยู่ในระดับต่ำมาหลายเดือน
• กระแสเงินไหลเข้า ETF อย่างต่อเนื่อง: ETF XRP (XRPC) บันทึกกระแสเงินไหลเข้าสุทธิ 11 สัปดาห์ติดต่อกัน ตามข้อมูลของ SoSoValue แม้ว่าจำนวนเงินรายสัปดาห์จะไม่มากนัก โดยปกติอยู่ระหว่าง 1 ล้านถึง 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ความสม่ำเสมอนี้แตกต่างอย่างมากกับการไหลออกล่าสุดจาก ETF Bitcoin เช่น IBIT และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum กระแสเงินไหลเข้าสุทธิสะสมสำหรับ ETF XRP มีมูลค่าถึง 1.75 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ตลาดสปอตและอุปสรรคตามฤดูกาล

Ad

แม้จะมีสัญญาณเชิงบวกจากอนุพันธ์และ ETF แต่ความต้องการในตลาดสปอตดูซบเซา นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant อย่าง Arab Chain ชี้ให้เห็นว่าค่าพรีเมียมของ XRP บน Coinbase (COIN) เมื่อเทียบกับ Binance ลดลงเหลือเพียง 0.0055% เท่านั้น ตัวชี้วัดนี้ ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นตัวแทนของแรงกดดันในการซื้อสปอตในสหรัฐฯ ปัจจุบันบ่งชี้ว่าขาดความต้องการที่แข็งแกร่งจากผู้ซื้อเงินสด

นอกจากนี้ ฤดูกาลในอดีตยังเป็นอุปสรรคสำคัญ ข้อมูลจาก CryptoRank แสดงให้เห็นว่าราคาของ XRP ลดลงในเดือนตุลาคม 8 ใน 13 ปีที่ผ่านมา โดยมีการลดลงเฉลี่ยรายเดือนที่ 5.14% เดือนตุลาคมที่ผ่านมา สินทรัพย์ดังกล่าวลดลงอย่างมากถึง 11.9%

ภาพรวมตลาด

โครงสร้างตลาดปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงความขัดแย้งระหว่างตัวชี้วัดเชิงบวกจากตลาดบล็อกเชนและอนุพันธ์ กับข้อมูลในอดีตและตลาดสปอตที่เป็นลบ ตัวแปรสำคัญที่จะกำหนดทิศทางของ XRP คือว่า ผู้ซื้อในตลาดสปอตบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนอย่าง Coinbase จะเริ่มแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่คงที่เช่นเดียวกับนักลงทุนใน ETF หรือไม่ หากไม่สามารถดึงดูดความต้องการในตลาดสปอตได้ อาจทำให้การพุ่งขึ้นล่าสุดยากที่จะเอาชนะแนวโน้มที่อ่อนแอในเดือนตุลาคมของสินทรัพย์นี้ได้