Story
UBS ชี้ช่องลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์นอกกลุ่มพลังงาน แนะจับตาโลหะอุตสาหกรรมและสินค้าเกษตร
UBS ระบุในรายงานฉบับล่าสุดว่า โอกาสการลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในกลุ่มพลังงานเท่านั้น แต่ยังครอบคลุมไปถึงโลหะอุตสาหกรรม สินค้าเกษตร และทองคำ ซึ่งสินทรัพย์เหล่านี้มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจและเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้อย่างมีประสิทธิภาพ
โอกาสนอกเหนือจากตลาดพลังงาน
นักกลยุทธ์ของ UBS ระบุในรายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่า แม้สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม แต่คุณค่าของการจัดสรรการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างนั้นมีมากกว่าแค่กลุ่มพลังงาน
ข้อมูลจาก UBS ชี้ว่า นับตั้งแต่ปี 1999 เป็นต้นมา ค่าสหสัมพันธ์ (correlation) ระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้นทั่วโลกอยู่ที่เพียง 0.44 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงคุณสมบัติในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้เป็นอย่างดี ทางธนาคารจึงแนะนำให้นักลงทุนใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่หลากหลาย มีการปรับสมดุลพอร์ตอย่างสม่ำเสมอ และผสมผสานกับการบริหารจัดการเชิงรุก
ปัจจัยขับเคลื่อนในแต่ละกลุ่มสินค้า
พลังงานยังคงผันผวน
ตลาดยังคงเผชิญกับความผันผวนสูง โดยราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรป (Dutch TTF) เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม อยู่ที่ประมาณ 65 ยูโรต่อเมกะวัตต์-ชั่วโมง ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $87 ต่อบาร์เรล UBS ชี้ว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ
Adโลหะอุตสาหกรรมและสินค้าเกษตร
UBS มองว่าแนวโน้มการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการเปลี่ยนผ่านสู่การใช้พลังงานไฟฟ้า (electrification) จะเป็นปัจจัยสนับสนุนความต้องการโลหะอุตสาหกรรมอย่างทองแดงในระยะยาว
ในฝั่งสินค้าเกษตร ข้อมูลคาดการณ์ชี้ว่ามีโอกาสประมาณ 80% ที่ปรากฏการณ์เอลนีโญในปัจจุบันจะทวีความรุนแรงขึ้นเป็นระดับรุนแรงหรือ "รุนแรงมาก" ภายในสิ้นปีนี้ และมีโอกาสสูงถึง 97% ที่จะดำเนินต่อไปจนถึงปีหน้า ซึ่งส่งผลให้เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม ราคาข้าวสาลีและข้าวโพดพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี
ทองคำ
สำหรับทองคำ แม้แนวโน้มในระยะสั้นอาจเผชิญกับความท้าทายอยู่บ้าง แต่ UBS เชื่อว่าความต้องการซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกและการกระจายสินทรัพย์สำรองของประเทศต่างๆ จะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยพยุงราคาทองคำไว้
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
รายงานจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น
ข้อมูลล่าสุดจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนตัวลง
UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลาง
UBS ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านอุปทานที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ปริมาณสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ลดลง และต้นทุนค่าขนส่งที่สูงเป็นประวัติการณ์
อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของกาตาร์ โดยระบุว่า "รับไม่ได้"
เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านปฏิเสธร่างข้อตกลงล่าสุดที่กาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ยเพื่อยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาแปดเดือน โดยกล่าวว่าแนวคิดดังกล่าว "ยอมรับไม่ได้" และส่งสัญญาณถึงภาวะชะงักงันทางการทูตที่ยังคงดำเนินต่อไป ข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหลังจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย
อาร์เจนตินาเตรียมคว้าส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองในสหภาพยุโรป หลังกฎระเบียบเกี่ยวกับการตัดไม้ทำลายป่าส่งผลกระทบต่อบราซิล
อุตสาหกรรมถั่วเหลืองของอาร์เจนตินากำลังเตรียมพร้อมที่จะแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองของสหภาพยุโรปให้มากขึ้น เนื่องจากคาดว่ากฎระเบียบต่อต้านการตัดไม้ทำลายป่าฉบับใหม่ของสหภาพยุโรปจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกของบราซิลซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญ