Story
UBS ชี้ช่องลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์นอกกลุ่มพลังงาน แนะจับตาโลหะอุตสาหกรรมและสินค้าเกษตร
Summary
UBS แนะนักลงทุนมองหาโอกาสในสินค้าโภคภัณฑ์นอกเหนือจากพลังงาน โดยชี้ว่าโลหะอุตสาหกรรม สินค้าเกษตร และทองคำ ยังมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนและป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ท่ามกลางแนวโน้มที่น่าสนใจ
UBS ระบุในรายงานฉบับล่าสุดว่า โอกาสการลงทุนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในกลุ่มพลังงานเท่านั้น แต่ยังครอบคลุมไปถึงโลหะอุตสาหกรรม สินค้าเกษตร และทองคำ ซึ่งสินทรัพย์เหล่านี้มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจและเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้อย่างมีประสิทธิภาพ
โอกาสนอกเหนือจากตลาดพลังงาน
นักกลยุทธ์ของ UBS ระบุในรายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่า แม้สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม แต่คุณค่าของการจัดสรรการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างนั้นมีมากกว่าแค่กลุ่มพลังงาน
ข้อมูลจาก UBS ชี้ว่า นับตั้งแต่ปี 1999 เป็นต้นมา ค่าสหสัมพันธ์ (correlation) ระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้นทั่วโลกอยู่ที่เพียง 0.44 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงคุณสมบัติในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้เป็นอย่างดี ทางธนาคารจึงแนะนำให้นักลงทุนใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่หลากหลาย มีการปรับสมดุลพอร์ตอย่างสม่ำเสมอ และผสมผสานกับการบริหารจัดการเชิงรุก
ปัจจัยขับเคลื่อนในแต่ละกลุ่มสินค้า
พลังงานยังคงผันผวน
ตลาดยังคงเผชิญกับความผันผวนสูง โดยราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรป (Dutch TTF) เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม อยู่ที่ประมาณ 65 ยูโรต่อเมกะวัตต์-ชั่วโมง ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $87 ต่อบาร์เรล UBS ชี้ว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ
Adโลหะอุตสาหกรรมและสินค้าเกษตร
UBS มองว่าแนวโน้มการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการเปลี่ยนผ่านสู่การใช้พลังงานไฟฟ้า (electrification) จะเป็นปัจจัยสนับสนุนความต้องการโลหะอุตสาหกรรมอย่างทองแดงในระยะยาว
ในฝั่งสินค้าเกษตร ข้อมูลคาดการณ์ชี้ว่ามีโอกาสประมาณ 80% ที่ปรากฏการณ์เอลนีโญในปัจจุบันจะทวีความรุนแรงขึ้นเป็นระดับรุนแรงหรือ "รุนแรงมาก" ภายในสิ้นปีนี้ และมีโอกาสสูงถึง 97% ที่จะดำเนินต่อไปจนถึงปีหน้า ซึ่งส่งผลให้เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม ราคาข้าวสาลีและข้าวโพดพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี
ทองคำ
สำหรับทองคำ แม้แนวโน้มในระยะสั้นอาจเผชิญกับความท้าทายอยู่บ้าง แต่ UBS เชื่อว่าความต้องการซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกและการกระจายสินทรัพย์สำรองของประเทศต่างๆ จะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยพยุงราคาทองคำไว้
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
อิหร่านเตือนว่าจะตอบโต้หากสหรัฐฯ โจมตีอีกครั้ง ท่ามกลางความตึงเครียดในภูมิภาคที่เพิ่มสูงขึ้น
กองทัพอิหร่านเตือนว่าจะตอบโต้การโจมตีใดๆ ที่เกิดขึ้นอีกครั้งจากสหรัฐฯ และพันธมิตร ซึ่งเป็นการเพิ่มความตึงเครียดหลังจากกลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านอ้างว่าได้โจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย
ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีลดลงจากการขายทางเทคนิค เนื่องจากราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง
ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีชิคาโกปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพุธ โดยได้รับแรงกดดันจากการขายทางเทคนิคที่เชื่อมโยงกับการลดลงของราคาน้ำมันดิบ แม้ว่าการขาดทุนจะถูกจำกัดด้วยความกังวลเรื่องอุปทานทั่วโลกที่ยังคงมีอยู่
ราคาน้ำตาลดิบล่วงหน้าลดลง เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลกระทบต่อความต้องการเอทานอล
ราคาน้ำตาลดิบล่วงหน้าปรับตัวลดลงเล็กน้อย เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลงทำให้การผลิตเอทานอลมีกำไรน้อยลง ส่งผลให้โรงงานต่างๆ หันมาผลิตน้ำตาลมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์ว่าผลผลิตทางการเกษตรในภูมิภาคสำคัญๆ จะลดลง
บริษัท Continental Resources ลงนามบันทึกความเข้าใจกับบริษัท PDVSA ของเวเนซุเอลา เพื่อพัฒนาแหล่งน้ำมันโอริโนโก
บริษัท Continental Resources ซึ่งตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา ได้ลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นกับบริษัทน้ำมันของรัฐบาลเวเนซุเอลา PDVSA เพื่อร่วมกันพัฒนาแหล่งน้ำมันในแถบน้ำมันโอริโนโก ซึ่งคาดว่ามีปริมาณน้ำมันสำรองถึง 30 พันล้านบาร์เรล