Story
Morgan Stanley คาดการณ์ว่าภาวะปรับฐานของตลาดหุ้นจะสิ้นสุดลงหลังการเลือกตั้งกลางเทอม
การปรับฐานของตลาดหุ้นที่กำลังดำเนินอยู่อาจใกล้สิ้นสุดลงแล้ว โดยมี "เหตุการณ์สำคัญ" หลายอย่างที่กำลังจะเกิดขึ้น รวมถึงการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ที่พร้อมจะนำมาซึ่งความโล่งใจ ตามรายงานจากบันทึกของลูกค้า Morgan Stanley ที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ นักกลยุทธ์ Michael Wilson เขียนว่า ตลาดได้เผชิญกับการเปลี่ยนแปลงในช่วงกลางวัฏจักรตั้งแต่เดือนมิถุนายน ซึ่งกระบวนการนี้รุนแรงขึ้นจากอัตราการเติบโตที่ชะลอตัวของงบดุลของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการขาดแคลนเงินทุน
ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญในอนาคต
Morgan Stanley ระบุเหตุการณ์สำคัญสามประการที่อาจเป็นจุดต่ำสุดของตลาด Wilson ตั้งข้อสังเกตว่า แม้ว่าเส้นทางอาจ "ยุ่งยากและอาจยืดเยื้อไปหลายวันหรือหลายสัปดาห์หลังวันเลือกตั้ง" แต่การพัฒนาเหล่านี้คาดว่าจะช่วยคลี่คลายความไม่แน่นอนที่สำคัญ
- ข้อกังวลที่เกี่ยวข้องกับ AI: ปัญหาเกี่ยวกับอุปทานและต้นทุนของเงินทุน ความปลอดภัย และการต่อต้านการพัฒนาในท้องถิ่น (NIMBYism) คาดว่าจะถึงจุดสูงสุดในอีกสามถึงสี่สัปดาห์ข้างหน้า
- การเลือกตั้งกลางเทอม: ในอดีต การเลือกตั้งกลางเทอมมักเป็นอุปสรรคเบื้องต้นสำหรับตลาด แต่ "โดยปกติแล้วจะนำไปสู่ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งมากในช่วง 6-12 เดือนหลังจากนั้น" ตามที่ระบุไว้ในบันทึก
- ภาวะทางการเงินที่ตึงตัว: ปัจจัยนี้ซึ่งเกิดจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด การเติบโตของงบดุลที่ช้าลง และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ถือเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ วิลสันกล่าวว่า "จากความกังวลทั้งหมด เราคิดว่าสภาพคล่องเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดและเป็นตัวเร่งให้เกิดจุดต่ำสุดครั้งสุดท้าย"
Adแนวโน้มตลาดและนโยบายของเฟด
ธนาคารมีเป้าหมายเชิงกลยุทธ์สำหรับดัชนี S&P 500 ที่ 7,100 ถึง 7,200 ซึ่งจะแสดงถึงการทะลุลงเล็กน้อยต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน อย่างไรก็ตาม กรณีพื้นฐานของ Morgan Stanley สำหรับดัชนี ณ สิ้นปี ยังคงอยู่ที่ 8,000
วิลสันตั้งข้อสังเกตว่า ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ที่ 2% แต่อัตราดอกเบี้ยระยะยาวได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 100 จุดพื้นฐานแล้วตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ เขาแย้งว่าการเข้มงวดนโยบายการเงินนี้อาจทำให้การเติบโตและอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลง แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะก่อให้เกิดความตึงเครียดในตลาด ซึ่งอาจบังคับให้เฟดต้องปรับเปลี่ยนนโยบาย การปรับเปลี่ยนนโยบายดังกล่าว "จะเป็นผลดีต่อราคาสินทรัพย์ในระยะสั้น" แม้ว่าจะทำให้การบรรลุเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อของเฟดล่าช้าออกไปก็ตาม รายงานสรุปเช่นนั้น
Read next
More on หุ้น
สำนักข่าว CNBC รายงานว่า Apollo ใกล้บรรลุข้อตกลงเข้าถือหุ้น 10% ใน Mubadala Capital
มีรายงานว่าบริษัทจัดการสินทรัพย์ทางเลือกของสหรัฐฯ กำลังดำเนินการขั้นสุดท้ายในการเข้าลงทุนในส่วนน้อยของหน่วยงานจัดการสินทรัพย์ของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของอาบูดาบี ซึ่งเป็นการกระชับความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระยะยาวหลายปีให้แน่นแฟ้นยิ่งขึ้น
ราคาหุ้น Strive ร่วงลงหลังจากประกาศเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิ์มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์
บริษัท Strive, Inc. ได้เปิดเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิ์ Series A มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีแผนจะนำเงินที่ได้ไปใช้ในการซื้อบิตคอยน์ หลังจากข่าวนี้ออกมา หุ้นสามัญของบริษัทก็ร่วงลง 1.9%
บทวิเคราะห์ก่อนการประกาศผลประกอบการของโบอิ้ง: นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับกระแสเงินสดและการผลิตท่ามกลางภาวะราคาหุ้นตกต่ำ
บริษัทโบอิ้งเตรียมรายงานผลประกอบการรายไตรมาสก่อนตลาดเปิดทำการในวันอังคาร โดยนักลงทุนจับตาดูอย่างใกล้ชิดถึงความคืบหน้าเรื่องกระแสเงินสดและอัตราการผลิตเครื่องบินรุ่น 737 หลังจากราคาหุ้นของบริษัทร่วงลงอย่างมาก นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรลดลงอย่างมาก ทำให้ตัวเลขกำไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ค่อนข้างต่ำ
Apollo เข้าซื้อหุ้นใน Mubadala Capital และประกาศแผนการลงทุนมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
Apollo Global Management กำลังเข้าซื้อหุ้นส่วนน้อยใน Mubadala Capital และจะลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างความสัมพันธ์กับหน่วยงานบริหารสินทรัพย์ของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติอาบูดาบีอย่างมีนัยสำคัญ