Story
JPMorgan เผยนักลงทุนชะลอการลงทุนสัปดาห์ก่อน ตลาดตราสารหนี้เผชิญแรงเทขายหนัก
Summary
รายงานจาก JPMorgan ชี้ว่ากระแสเงินทุนในสัปดาห์ที่ผ่านมาสะท้อนความระมัดระวังของนักลงทุน โดยแม้จะมีเงินไหลเข้ากองทุน ETF หุ้น แต่ตลาดตราสารหนี้เผชิญแรงกดดันจากการเทขายอย่างหนัก โดยเฉพาะในกลุ่มฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย
รายงานล่าสุดจากฝ่าย Delta One Desk ของ JPMorgan ระบุว่า กระแสเงินทุนของนักลงทุนในสัปดาห์ที่ผ่านมายังคงอยู่ในภาวะระมัดระวัง แม้ว่ากองทุน ETF หุ้นจะกลับมามีเงินทุนไหลเข้า แต่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่ตลาดตราสารหนี้เผชิญกับแรงกดดันจากการเทขายอย่างมีนัยสำคัญ
ตลาดตราสารหนี้เผชิญแรงเทขายหนัก
ตลาดตราสารหนี้เป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่เผชิญแรงกดดันมากที่สุดในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย (Rates futures) มีการขายสุทธิอย่างหนัก คิดเป็นมูลค่าประมาณ 8.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน กองทุน ETF ตราสารหนี้มีเงินทุนไหลเข้าเพียงเล็กน้อยที่ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
แรงเทขายส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มหุ้นกู้ภาคเอกชน โดยมีเงินทุนไหลออกจากทั้งผลิตภัณฑ์ระดับน่าลงทุน (Investment grade) และผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนสูง (High yield) จำนวนมาก ขณะที่พันธบัตรเทศบาล (Municipal bonds) เผชิญกับเงินทุนไหลออกมากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางส่วนได้เข้าช้อนซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาว (Long-term Treasuries) มูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการลงทุนผ่านกองทุน TLT
เงินทุนไหลเข้าหุ้นอย่างจำกัด เน้นสินทรัพย์ปลอดภัย
Adสำหรับตลาดหุ้น แม้กองทุน ETF หุ้นจะกลับมามีเงินทุนไหลเข้า แต่ยังคงอยู่ในระดับที่ไม่สูงนัก และการซื้อขายฟิวเจอร์สของหุ้นแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง ทั้งนี้ ทิศทางการลงทุนมีแนวโน้มไปทางสินทรัพย์ปลอดภัย (Defensive) โดยมีการหมุนเวียนเงินทุนเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ที่มีความผันผวนต่ำและผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนที่แน่นอน (Defined outcome)
เมื่อพิจารณาเป็นรายภูมิภาค พบว่าหุ้นในสหรัฐฯ ดึงดูดเงินทุนไหลเข้าได้ 8.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ตลาดพัฒนาแล้วระหว่างประเทศมีเงินทุนไหลเข้า 3.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กลุ่มการเงิน (Financials) เป็นข้อยกเว้นเพียงกลุ่มเดียวในบรรดาหมวดอุตสาหกรรมต่างๆ ที่มีเงินทุนไหลเข้าสูงกว่าค่าเฉลี่ย
ภาพรวมสินทรัพย์อื่นๆ
- พลังงาน: มีทิศทางผสมผสาน โดยฟิวเจอร์สพลังงานมีการเข้าซื้ออย่างหนักต่อเนื่อง แต่หุ้นกลุ่มพลังงานกลับมีเงินทุนไหลออกเล็กน้อย นอกจากนี้ นักลงทุนยังเข้าซื้อกองทุน ETF ที่เคลื่อนไหวสวนทางราคาน้ำมัน (Inverse oil ETF) อย่าง SCO
- กลุ่มหุ้นหน่วยความจำ (Memory stocks): ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยตลาดเกาหลีใต้มีเงินทุนไหลออกมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมที่ 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้นกลุ่ม DRAM มีเงินทุนไหลออกต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สาม
- ทองคำและคริปโทเคอร์เรนซี: มีเงินทุนไหลออกในระดับปานกลางทั้งคู่ โดยสินทรัพย์ดิจิทัลเผชิญเงินทุนไหลออกเป็นครั้งแรกในรอบ 4 สัปดาห์
Read next
More on หุ้น
Beretta Holding จ่อเพิ่มสัดส่วนหุ้นใน Sturm Ruger เป็น 25% ตามรายงาน
Beretta Holding มีแผนจะยื่นข้อเสนอเพื่อเพิ่มการถือหุ้นใน Sturm, Ruger & Co. ผู้ผลิตอาวุธปืนในสหรัฐฯ จากปัจจุบันที่ 9.93% เป็น 25% ซึ่งจะทำให้บริษัทสามารถแต่งตั้งกรรมการบริหารได้ 2 คน
Capricorn Energy ตอบรับข้อเสนอเทคโอเวอร์ฉบับปรับปรุงจาก DNO
Capricorn Energy บริษัทพลังงานที่จดทะเบียนในอังกฤษ ตกลงยอมรับข้อเสนอซื้อกิจการฉบับปรับปรุงจาก DNO บริษัทน้ำมันของนอร์เวย์ โดยเพิ่มสัดส่วนเงินสดในข้อตกลงมูลค่ารวม 396 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
BOJ จ่อขึ้นดอกเบี้ย: วิเคราะห์หุ้นกลุ่มเด่นและกลุ่มเสี่ยงในตลาดญี่ปุ่น
ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17-18 ก.ย. ซึ่งจะส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มการเงิน แต่สร้างแรงกดดันต่อกลุ่มผู้ส่งออกจากค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น
หุ้น Genscript Biotech พุ่งกว่า 16% หลังประกาศจับมือ Eli Lilly พัฒนาแพลตฟอร์มยา AI
ราคาหุ้น Genscript Biotech ทะยานขึ้นอย่างแข็งแกร่งในตลาดฮ่องกง ขานรับข่าวความร่วมมือกับ Eli Lilly ในการใช้ AI เพื่อเร่งการค้นคว้ายาใหม่ ประกอบกับปัจจัยหนุนจากการระดมทุนครั้งล่าสุด