Story
HSBC ปรับเพิ่มอันดับหุ้น BP และ TotalEnergies เป็น "ซื้อ" จากการคาดการณ์เชิงบวกสำหรับราคาน้ำมันและก๊าซ
Summary
HSBC ปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับ BP และ TotalEnergies เป็น "ซื้อ" พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนต์และก๊าซธรรมชาติ ซึ่งส่งผลให้ประมาณการกำไรในภาคพลังงานโดยรวมสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
HSBC ได้ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่ของยุโรปอย่าง BP และ TotalEnergies จาก "ถือ" เป็น "ซื้อ" โดยมีสาเหตุมาจากการคาดการณ์ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่มองในแง่ดีมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ธนาคารได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรและกระแสเงินสดในกลุ่มธุรกิจพลังงานทั่วโลกในรายงานวิจัยที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นเป็นแรงผลักดันให้เกิดมุมมองใหม่
นักวิเคราะห์ของธนาคารได้ปรับเพิ่มสมมติฐานเกี่ยวกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยอ้างถึงการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของปริมาณการไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซ การคาดการณ์ที่ปรับปรุงใหม่นี้เป็นตัวกระตุ้นหลักสำหรับการเปลี่ยนแปลงอันดับความน่าเชื่อถือ
- น้ำมันดิบเบรนต์: สมมติฐานปี 2026 เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 80 ดอลลาร์ และการคาดการณ์ปี 2027 เพิ่มขึ้นเป็น 85 ดอลลาร์ จาก 65 ดอลลาร์
- - ก๊าซธรรมชาติ TTF: การคาดการณ์ครึ่งหลังของปี 2026 ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 22.50 ดอลลาร์ต่อล้านหน่วยความร้อนบริติช (mmBtu) จาก 16.70 ดอลลาร์ และการคาดการณ์ปี 2027 ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 17 ดอลลาร์ จาก 12 ดอลลาร์
การปรับปรุงเหล่านี้ทำให้ HSBC ปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) สำหรับปี 2026-2028 โดยเฉลี่ย 19%, 65% และ 33% ตามลำดับ ธนาคารระบุว่าการปรับปรุงที่มากที่สุดเกิดขึ้นกับบริษัทน้ำมันรายใหญ่ระดับนานาชาติ เนื่องจากมีความเสี่ยงจากการผลิตต้นน้ำ การกลั่น และการค้าที่รวมกัน
เหตุผลสำหรับการปรับเพิ่มที่สำคัญ
Adสำหรับ BP, HSBC ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 640 เพนนี จาก 570 เพนนี ซึ่งหมายถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นเกือบ 18% นักวิเคราะห์เชื่อว่าในสภาพแวดล้อมราคาน้ำมันที่สูงขึ้น BP จะอยู่ภายใต้แรงกดดันเชิงกลยุทธ์น้อยลงในการขายสินทรัพย์เพื่อลดหนี้สิน ธนาคารยังระบุด้วยว่า หุ้น BP ซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าหุ้นของบริษัทคู่แข่งอย่าง Shell และ TotalEnergies ประมาณ 26% เมื่อพิจารณาจากมูลค่ากิจการต่อกระแสเงินสดที่ปรับหนี้สินแล้ว (EV/DACF) ในปี 2027
HSBC ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น TotalEnergies เป็น 93 ยูโร จาก 80 ยูโร ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้น 18.4% การปรับเพิ่มครั้งนี้มีเหตุผลมาจากการสังเกตว่า ส่วนต่างราคาหุ้นเมื่อเทียบกับ Shell นั้น "หายไปแล้ว" และบริษัทอาจเพิ่มการซื้อหุ้นคืนในอนาคต
การปรับอันดับหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้น
นอกเหนือจากการปรับเพิ่มอันดับหุ้นหลักๆ แล้ว HSBC ยังปรับมุมมองเกี่ยวกับบริษัทพลังงานรายใหญ่อื่นๆ อีกหลายแห่ง ธนาคารยังคงให้คำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ Shell, Repsol และ Chevron โดยเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น Chevron เป็น 250 ดอลลาร์ จาก 218 ดอลลาร์ โดย HSBC เน้นย้ำว่า Chevron มีสัดส่วนการลงทุนในตะวันออกกลาง "ต่ำที่สุด" ในบรรดาบริษัทพลังงานรายใหญ่ทั้ง 5 และคาดการณ์ว่าอาจมีการเพิ่มอัตราการซื้อหุ้นคืนประจำปีเป็น 15 พันล้านดอลลาร์
ขณะเดียวกัน ExxonMobil, Eni, Equinor และ Galp ยังคงได้รับการจัดอันดับ "ถือ" โดยนักวิเคราะห์ระบุว่ามูลค่าปัจจุบันของ Eni นั้น "สมเหตุสมผล" หลังจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งนับตั้งแต่ต้นปี OMV ยังคงได้รับการจัดอันดับ "ลด" โดยรวมแล้ว เป้าหมายราคาที่ปรับปรุงใหม่ของ HSBC ในภาคส่วนนี้บ่งชี้ถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 12% โดยหุ้นที่ได้รับการจัดอันดับ "ซื้อ" มีศักยภาพในการเพิ่มขึ้น 21%
Read next
More on หุ้น
BMO กล่าวว่าข้อกังวลด้านความปลอดภัยของ AI ไม่น่าจะทำให้การพัฒนาเทคโนโลยีล้ำสมัยชะลอตัวลง
แม้จะมีข้อกังวลด้านความปลอดภัยอย่างแท้จริงในหมู่ผู้นำในอุตสาหกรรม แต่รายงานจาก BMO ระบุว่าห้องปฏิบัติการ AI ชั้นนำกลับแสดงให้เห็นสัญญาณน้อยมากว่าจะชะลอการปล่อยโมเดลที่มีประสิทธิภาพสูงขึ้น
ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้น หลังราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาผลกระทบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้น
ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ โดยราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงช่วยหนุนภาคส่วนสำคัญๆ การปรับตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นแม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี จากความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปอีกนาน
ดัชนี Nikkei 225 พุ่งขึ้น 1.45% สู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน จากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ
ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดบวกในวันศุกร์ โดยดัชนีนิกเคอิ 225 ปรับตัวขึ้น 1.45% แตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน ได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในภาคอสังหาริมทรัพย์และภาคธนาคาร
บริษัท Procter & Gamble แก้ไขคำกล่าวอ้างในโฆษณาเพื่อยุติการสอบสวนการผูกขาดทางการค้าในอิตาลี
หน่วยงานต่อต้านการผูกขาดของอิตาลีได้ยุติการสอบสวนเครื่องกำจัดขน Braun ของบริษัท Procter & Gamble แล้ว หลังจากที่บริษัทตกลงที่จะลบคำกล่าวอ้างเรื่องประสิทธิภาพในระยะยาวและขยายระยะเวลาการคืนเงิน