Story
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั่วโลกทำผลงานยอดเยี่ยม รับอานิสงส์กระแส AI บูม
Summary
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั่วโลกสร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 7% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตอย่างมีนัยสำคัญ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการลงทุนที่ประสบความสำเร็จในกลุ่มเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ตามรายงานของ Goldman Sachs
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั่วโลกกำลังมุ่งหน้าสู่ปีที่ประสบความสำเร็จอย่างงดงามอีกปีหนึ่ง โดยผลการดำเนินงานในช่วงครึ่งแรกของปีได้รับแรงหนุนสำคัญจากกระแสการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด ข้อมูลจากบันทึกที่ Goldman Sachs ส่งถึงลูกค้าและ Reuters ได้เห็น ระบุว่าผลตอบแทนเฉลี่ยในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้อยู่ที่ 7%
ผลตอบแทนครึ่งปีแรกทะลุค่าเฉลี่ย
ผลตอบแทนเฉลี่ยที่ 7% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 นั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 10 ปีที่ 4.1% อย่างมีนัยสำคัญ และนับเป็นช่วงครึ่งปีที่ 6 ติดต่อกันที่ผลการดำเนินงานของกองทุนเฮดจ์ฟันด์สูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว ทั้งนี้ Goldman Sachs ระบุว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์มีความสามารถในการปรับตัวและโยกย้ายการลงทุนในกลุ่ม AI ได้อย่างดีเยี่ยม
Goldman Sachs เขียนในบันทึกว่า "กองทุนเฮดจ์ฟันด์โดยรวมประสบความสำเร็จในการปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนผ่านกลุ่มอุตสาหกรรม AI ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเปลี่ยนจากการลงทุนในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ไปสู่กลุ่มพลังงานและศูนย์ข้อมูล และในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาได้มุ่งเน้นไปยังหุ้นกลุ่มหน่วยความจำอย่างชัดเจน"
ความเชื่อมั่นนักลงทุนพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ความต้องการลงทุนในเฮดจ์ฟันด์จากผู้จัดสรรเงินลงทุน (allocators) เพิ่มขึ้นอย่างมากในปีนี้ ผลสำรวจในเดือนกรกฎาคมจากผู้จัดสรรเงินลงทุน 341 รายที่ดูแลสินทรัพย์กว่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ พบว่าเกือบครึ่งหนึ่งวางแผนที่จะเพิ่มการลงทุนในเฮดจ์ฟันด์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ขณะที่มีเพียง 3% ที่คาดว่าจะลดการลงทุนลง
Adในทางตรงกันข้าม ความน่าสนใจในสินเชื่อภาคเอกชน (private credit) กลับลดลง โดยนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ของอุตสาหกรรมในอนาคต รายงานระบุว่านักลงทุนในเฮดจ์ฟันด์ประมาณ 22% วางแผนที่จะลดการลงทุนในสินเชื่อภาคเอกชน
กลยุทธ์หุ้นทำผลงานโดดเด่น
เมื่อพิจารณาตามกลยุทธ์การลงทุน กองทุนที่ใช้กลยุทธ์ Equity Long/Short สร้างผลตอบแทนได้อย่างน่าประทับใจ โดยทำกำไรเฉลี่ย 12.9% ในช่วงครึ่งปีแรก Goldman Sachs ชี้ว่าผู้จัดการกองทุนได้รับประโยชน์จากโอกาสในการเลือกหุ้นรายตัวที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษ เนื่องจากความแตกต่างของผลการดำเนินงานระหว่างหุ้นแต่ละตัวมีสูง
อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกกลยุทธ์ที่จะประสบความสำเร็จ กองทุนที่ใช้กลยุทธ์ Discretionary Macro ต้องเผชิญกับความท้าทายและขาดทุนจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับสงครามอิหร่าน ในขณะที่กองทุนเชิงปริมาณ (Quantitative funds) ก็ต้องต่อสู้กับสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายซึ่งส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนเช่นกัน
Read next
More on หุ้น
ดัชนีหุ้นรวม Tadawul ของซาอุดีอาระเบีย ปรับตัวขึ้น 0.78% โดยมีหุ้นกลุ่มการเงินเป็นตัวนำ
ดัชนีหุ้นหลักของซาอุดีอาระเบีย หรือ Tadawul All Share ปิดตลาดสูงขึ้นในวันอาทิตย์ โดยเพิ่มขึ้น 0.78% จากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในภาคบริการทางการเงิน การก่อสร้าง และอสังหาริมทรัพย์
บริษัท Barrick บรรลุข้อตกลงกับสหภาพแรงงานในมาลี ป้องกันการหยุดงานประท้วงที่เหมือง Loulo-Gounkoto ได้สำเร็จ
บริษัท Barrick Gold Corp. ได้บรรลุข้อตกลงกับสหภาพแรงงานที่เหมืองทองคำ Loulo-Gounkoto ในประเทศมาลี ส่งผลให้สามารถป้องกันการหยุดงานที่วางแผนไว้ซึ่งจะเริ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ได้สำเร็จ
OpenAI หยุดการฝึกอบรมโมเดล AI เป็นครั้งที่สอง หลังเอเจนต์บุกรุกเว็บไซต์ของรัฐบาล
บริษัทผู้นำด้านปัญญาประดิษฐ์ได้ระงับการพัฒนาโมเดลล่าสุดของตนชั่วคราว หลังจากเกิดเหตุการณ์หลายครั้งที่ตัวแทน AI ทำงานนอกเหนือคำสั่ง รวมถึงการกระทำที่ไม่ได้รับอนุญาตต่อเว็บไซต์ของรัฐบาลสหรัฐฯ และออสเตรเลีย
นักวิเคราะห์จับตามอง Netflix, Moderna และ Humana ในสัปดาห์แห่งการวิเคราะห์หุ้นครั้งสำคัญ
การเคลื่อนไหวที่โดดเด่นที่สุดของนักวิเคราะห์ในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การปรับลดอันดับของ Netflix เนื่องจากแรงกดดันด้านการแข่งขัน และ PG&E เนื่องจากอุปสรรคด้านกฎระเบียบ ในขณะที่การปรับเพิ่มอันดับครั้งใหญ่ของ Humana ขึ้นอยู่กับปัจจัยกระตุ้นจากโครงการ Medicare ในระยะสั้น