Story
ราคาทองคำทดสอบแนวรับ $4,000 ท่ามกลางแรงกดดันจากเฟดและความต้องการของธนาคารกลาง
ราคาทองคำกำลังเผชิญกับบททดสอบสำคัญที่แนวรับทางจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยล่าสุดซื้อขายอยู่ที่ 4,029 ดอลลาร์ ลดลง 1.17% ในระหว่างวัน สถานการณ์ดังกล่าวสะท้อนถึงแรงกดดันสองด้านที่ขัดแย้งกันอย่างชัดเจน ระหว่างการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น และแรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจากธนาคารกลางทั่วโลก
สองปัจจัยสำคัญที่กดดันและพยุงราคา
ปัจจัยลบที่สำคัญมาจากท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟด โดยความเห็นจากนายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ หนึ่งในผู้ว่าการเฟด ได้ส่งผลให้ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC วันที่ 28-29 กรกฎาคมนี้ สูงถึง 43% การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย ประกอบกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (Dollar Index) ที่ทรงตัวแข็งแกร่งที่ระดับ 101.4 ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำ
ในทางกลับกัน ราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนสำคัญจากอุปสงค์เชิงโครงสร้างของธนาคารกลางทั่วโลก Goldman Sachs ประเมินว่าเฉพาะในเดือนพฤษภาคม ธนาคารกลางต่างๆ ได้เข้าซื้อทองคำสุทธิถึง 81 ตัน ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยก่อนปี 2022 ที่ 17 ตันต่อเดือนเกือบ 5 เท่า แรงซื้อดังกล่าวสะท้อนถึงแนวโน้มการกระจายความเสี่ยงออกจากเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยพยุงราคาไว้
มุมมองทางเทคนิคและคาดการณ์จากวอลล์สตรีท
ในเชิงเทคนิค สัญญาณในกรอบเวลารายวันและรายสัปดาห์บ่งชี้ถึงภาวะ "ขายรุนแรง" (Strong Sell) อย่างไรก็ตาม ดัชนีบางตัว เช่น Stochastics และ StochRSI ในรายสัปดาห์ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (Oversold) ซึ่งในอดีตมักเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวในระยะสั้น
Ad- แนวรับสำคัญ: $4,003 (รายวัน) และ $3,968 (รายสัปดาห์)
- แนวต้านสำคัญ: $4,104–$4,136
มุมมองของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ยังคงแตกต่างกัน โดย JPMorgan ได้ปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำปี 2026 ลง 8% มาอยู่ที่ 4,400 ดอลลาร์ ขณะที่ Goldman Sachs ยังคงเป้าหมายสิ้นปี 2026 ไว้ที่ 4,900 ดอลลาร์ โดยเชื่อว่าแรงซื้อจากธนาคารกลางจะมีน้ำหนักมากกว่าผลกระทบจากนโยบายของเฟด ความแตกต่างของมุมมองนี้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนอย่างแท้จริงในตลาดปัจจุบัน
ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ที่ต้องจับตา
ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในอ่าวฮอร์มุซถือเป็นดาบสองคมสำหรับตลาดทองคำ การกระทำของสหรัฐฯ อาจกระตุ้นความคาดหวังเงินเฟ้อ ซึ่งโดยปกติจะเป็นผลดีต่อทองคำ แต่ในขณะเดียวกันก็อาจหนุนให้เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งจะกลับมากดดันราคาทองคำ ผลลัพธ์สุทธิที่เกิดขึ้นจึงทำให้ตลาดเกิดความลังเลและเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ บริเวณ 4,000 ดอลลาร์
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
รายงานจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น
ข้อมูลล่าสุดจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนตัวลง
UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลาง
UBS ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านอุปทานที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ปริมาณสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ลดลง และต้นทุนค่าขนส่งที่สูงเป็นประวัติการณ์
อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของกาตาร์ โดยระบุว่า "รับไม่ได้"
เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านปฏิเสธร่างข้อตกลงล่าสุดที่กาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ยเพื่อยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาแปดเดือน โดยกล่าวว่าแนวคิดดังกล่าว "ยอมรับไม่ได้" และส่งสัญญาณถึงภาวะชะงักงันทางการทูตที่ยังคงดำเนินต่อไป ข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหลังจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย
อาร์เจนตินาเตรียมคว้าส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองในสหภาพยุโรป หลังกฎระเบียบเกี่ยวกับการตัดไม้ทำลายป่าส่งผลกระทบต่อบราซิล
อุตสาหกรรมถั่วเหลืองของอาร์เจนตินากำลังเตรียมพร้อมที่จะแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองของสหภาพยุโรปให้มากขึ้น เนื่องจากคาดว่ากฎระเบียบต่อต้านการตัดไม้ทำลายป่าฉบับใหม่ของสหภาพยุโรปจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกของบราซิลซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญ