Story
BofA เตือนราคาทองคำอาจร่วงหนัก ชี้สัญญาณซ้ำรอยจุดสูงสุดปี 1980 และ 2011
นักวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Bank of America (BofA) ออกรายงานเตือนว่า การปรับฐานของราคาทองคำในปีนี้อาจดำเนินต่อไปอีกมาก โดยชี้ให้เห็นถึงความคล้ายคลึงกันของรูปแบบราคากับจุดสูงสุดครั้งใหญ่ในปี 1980 และ 2011 ซึ่งตามมาด้วยตลาดหมีที่รุนแรง
สัญญาณทางเทคนิคชี้ความเสี่ยงขาลง
ในบทวิเคราะห์ทางเทคนิค BofA ระบุถึงการรวมตัวของสัญญาณเชิงลบหลายประการที่เพิ่มความเสี่ยงของการปรับตัวลงเป็นเวลานาน นำโดย พอล เซียนา (Paul Ciana) นักกลยุทธ์ของ BofA
- Death Cross: การเกิดรูปแบบ "death cross" บนกราฟทางเทคนิค
- RSI สูงสุด: ดัชนี Relative Strength Index (RSI) พุ่งขึ้นแตะระดับ 90 ที่จุดสูงสุดล่าสุด ซึ่งเป็นระดับเดียวกับที่เคยเกิดขึ้นในช่วงจุดสูงสุดของปี 1980 และ 2011
- สัญญาณอื่นๆ: รวมถึงสถานะซื้อสุทธิ (net-long positioning) ที่ยังอยู่ในระดับสูง, รูปแบบแท่งเทียนที่บ่งชี้ถึงจุดสูงสุด และสัญญาณ TD Sequential ที่เตือนถึงภาวะอ่อนแรง
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า "การปรับฐานในปัจจุบันกินเวลาเพียง 24 สัปดาห์ เทียบกับแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้ที่ยาวนานถึง 121 สัปดาห์" ซึ่งหมายความว่าแม้ราคาจะปรับตัวลงมาแล้ว แต่ระยะเวลายังถือว่าสั้นมากเมื่อเทียบกับช่วงขาขึ้นก่อนหน้า
บทเรียนจากประวัติศาสตร์และเป้าหมายราคา
Adข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นว่า ตลาดหมีของทองคำ 3 ครั้งนับตั้งแต่ปี 1970 ล้วนมีการปรับฐานลงอย่างน้อย 50% ของแนวโน้มขาขึ้นรอบก่อนหน้า หากปี 2026 เป็นจุดสูงสุดในวัฏจักรใหญ่ที่คล้ายคลึงกับในอดีต BofA ประเมินว่าราคามีความเสี่ยงที่จะลดลงไปสู่ระดับ $3,315
BofA ได้ระบุเป้าหมายราคาสำคัญในกรณีที่เกิดการปรับฐานลึกลงไปอีก โดยมีระดับ Fibonacci retracement 50% ของรอบขาขึ้นทั้งหมดอยู่ใกล้ $3,702 เป็นเป้าหมายหลัก อย่างไรก็ตาม เส้นทางสู่ระดับดังกล่าอาจไม่เป็นเส้นตรง โดยอาจมีการดีดตัวระยะสั้น (rebound) ขึ้นไปที่บริเวณ $4,325–$4,500 ก่อนที่จะปรับตัวลงต่อ
กลยุทธ์ท่ามกลางความผันผวน
แม้จะมีมุมมองที่ระมัดระวัง BofA ไม่ได้แนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงทองคำโดยสิ้นเชิง แต่เสนอแนวทางการทยอยสะสมตามระดับราคาแทน
ทางทีมวิเคราะห์ระบุว่า "เราแนะนำให้ทยอยสะสมเล็กน้อยเมื่อราคาต่ำกว่า $4,000 แต่เนื่องจากความเสี่ยงขาลงยังคงมีอยู่ จึงควรเพิ่มน้ำหนักการลงทุนมากขึ้นในช่วง $3,700–$3,600 และเข้าลงทุนอย่างเต็มที่ในโซน $3,450–$3,250"
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
รายงานจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น
ข้อมูลล่าสุดจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ท่ามกลางความต้องการที่อ่อนตัวลง
UBS ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลาง
UBS ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สิ้นปีเป็น 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านอุปทานที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง ปริมาณสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ลดลง และต้นทุนค่าขนส่งที่สูงเป็นประวัติการณ์
อิหร่านปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพล่าสุดของกาตาร์ โดยระบุว่า "รับไม่ได้"
เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านปฏิเสธร่างข้อตกลงล่าสุดที่กาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ยเพื่อยุติสงครามที่ยืดเยื้อมาแปดเดือน โดยกล่าวว่าแนวคิดดังกล่าว "ยอมรับไม่ได้" และส่งสัญญาณถึงภาวะชะงักงันทางการทูตที่ยังคงดำเนินต่อไป ข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นหลังจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบีย
อาร์เจนตินาเตรียมคว้าส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองในสหภาพยุโรป หลังกฎระเบียบเกี่ยวกับการตัดไม้ทำลายป่าส่งผลกระทบต่อบราซิล
อุตสาหกรรมถั่วเหลืองของอาร์เจนตินากำลังเตรียมพร้อมที่จะแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดกากถั่วเหลืองของสหภาพยุโรปให้มากขึ้น เนื่องจากคาดว่ากฎระเบียบต่อต้านการตัดไม้ทำลายป่าฉบับใหม่ของสหภาพยุโรปจะส่งผลกระทบต่อการส่งออกของบราซิลซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญ