FHFA กล่าวหา 3 บริษัทข้อมูลเครดิตยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ คิดค่าบริการสูงเกินจริง

นายบิล พุลเต (Bill Pulte) ผู้อำนวยการหน่วยงานกำกับดูแลธุรกิจการเงินเพื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (FHFA) ได้ออกมากล่าวหาบริษัทข้อมูลเครดิตรายใหญ่ 3 แห่งของสหรัฐฯ ว่าคิดค่าบริการจากชาวอเมริกันสูงเกินจริง พร้อมระบุว่ารัฐบาลกำลังพิจารณาการเปลี่ยนแปลงที่อาจนำไปสู่การแข่งขันที่สูงขึ้นในตลาด

ข้อกล่าวหาและแนวทางปฏิรูป

นายพุลเตได้โพสต์ผ่านแพลตฟอร์ม X โดยระบุว่า Equifax, Experian และ TransUnion ได้คิดค่าบริการที่สูงเกินความจำเป็นจากชาวอเมริกันมาเป็นเวลานานเกินไปแล้ว และกล่าวเสริมว่าพฤติกรรมดังกล่าวจะสิ้นสุดลงในไม่ช้า

นอกจากนี้ เขายังเปิดเผยว่าเจ้าหน้าที่กำลังพิจารณาอย่างจริงจังถึงแนวทางการใช้รายงานข้อมูลเครดิตแบบ "bi-merge" (การรวมข้อมูลจาก 2 ใน 3 บริษัท) ควบคู่ไปกับมาตรการอื่นๆ เพื่อทำให้ระบบมีความเป็นการแข่งขันมากขึ้น ความเห็นดังกล่าวทำให้บริษัทข้อมูลเครดิตทั้งสามกลับมาอยู่ภายใต้การตรวจสอบอีกครั้งเกี่ยวกับต้นทุนของรายงานข้อมูลเครดิตที่ใช้ในตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ

บริบทของตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ตามธรรมเนียมปฏิบัติ ผู้ให้สินเชื่อที่อยู่อาศัยจะใช้รายงานที่รวมข้อมูลจากบริษัทข้อมูลเครดิตทั้ง 3 แห่ง หรือที่เรียกว่า "tri-merge report" ซึ่งข้อมูลเหล่านี้จะถูกนำไปใช้ร่วมกับแบบจำลองการให้คะแนนเครดิตเพื่อประเมินความน่าเชื่อถือของผู้กู้

Ad

ก่อนหน้านี้ สมาคมธนาคารเพื่อการจำนอง (Mortgage Bankers Association) เปิดเผยว่าผู้ให้สินเชื่อรายงานว่าต้นทุนค่ารายงานข้อมูลเครดิตในปี 2026 เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 40% ถึง 50% โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายงานแบบ tri-merge ที่เป็นข้อบังคับขององค์กรสินเชื่อที่อยู่อาศัยอย่าง Fannie Mae และ Freddie Mac

ประเด็นนี้เชื่อมโยงกับความพยายามของ FHFA ในการผลักดันให้เกิดการแข่งขันในระบบการให้คะแนนเครดิตสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยมากขึ้น โดยในเดือนเมษายนที่ผ่านมา FHFA ได้ประกาศว่า Fannie Mae และ Freddie Mac จะเริ่มอนุญาตให้ผู้ให้สินเชื่อใช้แบบจำลอง VantageScore 4.0 ควบคู่ไปกับแบบจำลอง Classic FICO ได้ เพื่อลดต้นทุนและปรับปรุงระบบให้ทันสมัย

ปฏิกิริยาและผลกระทบต่อนักลงทุน

บริษัทข้อมูลเครดิตได้ออกมาโต้แย้งข้อกล่าวหาบางส่วน โดย TransUnion ชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงของ FICO เป็นปัจจัยที่ทำให้ต้นทุนสูงขึ้น และบริษัทฯ สนับสนุนการแข่งขันที่มากขึ้นผ่านการใช้แบบจำลองการให้คะแนนทางเลือก

ความเห็นล่าสุดของนายพุลเตตอกย้ำถึงความขัดแย้งที่มีมาอย่างต่อเนื่องในเรื่องราคาและโครงสร้างของตลาดข้อมูลเครดิต ทั้งนี้ คำวิจารณ์ของเขาเมื่อเดือนมกราคมที่ผ่านมาได้ส่งผลให้ราคาหุ้นของ Equifax, TransUnion และ Experian ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนมีความอ่อนไหวต่อแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบหรือโครงสร้างราคาในอุตสาหกรรมนี้