Story
Evercore คาดการณ์หุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ไอทีไตรมาส 2 สดใส รับอานิสงส์ความต้องการ AI
Evercore บริษัทที่ปรึกษาการลงทุนชั้นนำ ระบุว่าแนวโน้มของกลุ่มบริษัทฮาร์ดแวร์และระบบเครือข่ายด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT) ยังคงเป็นบวกก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน โดยมีแรงขับเคลื่อนสำคัญจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน
อุปสงค์ AI หนุนการเติบโต
รายงานจาก Evercore ชี้ว่าปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนผลการดำเนินงานของกลุ่มคือความต้องการที่เพิ่มขึ้นและทิศทางการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ชัดเจนขึ้น ซึ่งคาดว่าจะทำให้บริษัทส่วนใหญ่มีคำสั่งซื้อสะสม (backlog) เพิ่มขึ้น เนื่องจากความต้องการมีแนวโน้มสูงกว่ากำลังการผลิต
นอกจากนี้ ข้อมูลของบริษัทยังบ่งชี้ว่าความต้องการในระดับองค์กรยังคงแข็งแกร่งตลอดช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ทำให้ Evercore คาดว่าผลประกอบการไตรมาสเดือนมิถุนายนของบริษัทส่วนใหญ่ที่อยู่ในความดูแลจะออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยเฉพาะในกลุ่มอุปกรณ์ (devices), โครงสร้างพื้นฐาน (infrastructure) และช่องทางการจัดจำหน่าย (channel)
ต้นทุนส่วนประกอบและความเสี่ยงที่ต้องจับตา
ประเด็นสำคัญที่นักลงทุนให้ความสนใจคือผลกระทบจากราคาชิ้นส่วนที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะต้นทุนหน่วยความจำ (memory) ที่ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) จะสามารถผลักภาระส่วนใหญ่ไปยังลูกค้าผ่านการปรับราคาได้ แต่ยังคงมีความกังวลว่าอาจสร้างแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้น (gross margin) ในช่วงครึ่งหลังของปี
AdEvercore คาดว่าบริษัทต่างๆ อาจให้คำแนะนำ (guidance) ที่ระมัดระวัง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวในช่วงครึ่งปีหลัง และความเสี่ยงที่อุปสงค์ในปัจจุบันอาจเป็นการดึงความต้องการในอนาคตมาใช้ก่อน นอกจากนี้ ปัญหาการขาดแคลนชิ้นส่วนอื่นๆ นอกเหนือจากหน่วยความจำ เช่น CPU, ฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ (HDD) และอุปกรณ์รับส่งข้อมูลด้วยแสง (optics) อาจส่งผลกระทบต่อการรับรู้รายได้ได้เช่นกัน
มุมมองรายกลุ่มอุตสาหกรรม
Evercore ได้ให้มุมมองต่อกลุ่มต่างๆ ที่น่าสนใจดังนี้:
- โครงสร้างพื้นฐาน AI: บริษัทอย่าง Amphenol (APH), Arista Networks (ANET) และ Vertiv (VRT) คาดว่าจะยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการลงทุนของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (hyperscaler) และคำสั่งซื้อที่ชัดเจน
- หน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล: บริษัทอย่าง Seagate (STX) และ Western Digital (WDC) จะได้รับประโยชน์จากอุปทานของ NAND ที่ตึงตัวไปจนถึงปี 2027 และความต้องการจาก AI ซึ่งจะช่วยสนับสนุนราคาและอัตรากำไรให้คงอยู่ในระดับสูง
- Apple (AAPL): คาดว่า iPhone 17 จะยังคงมีแรงผลักดันที่ดีในจีน แต่ยังคงมีการถกเถียงเกี่ยวกับความยั่งยืนของอัตรากำไรขั้นต้น ท่ามกลางต้นทุนหน่วยความจำที่เพิ่มสูงขึ้น
Read next
More on หุ้น
FTC สั่งให้ Walmart, Uber และ Delta เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการกำหนดราคาตามบุคคล
คณะกรรมการการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา (FTC) เรียกร้องให้บริษัทขนาดใหญ่ 9 แห่ง ซึ่งรวมถึงบริษัทชั้นนำในธุรกิจค้าปลีก การท่องเที่ยว และเศรษฐกิจแบบแบ่งปัน (gig economy) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการใช้ข้อมูลผู้บริโภคในการกำหนดราคาสินค้าและค่าจ้างรายบุคคล
Google เปิดตัวโมเดล AI Gemini 4 Carbon เพื่อเสริมศักยภาพด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์
Google บริษัทในเครือ Alphabet ได้เปิดตัว Gemini 4 Carbon ซึ่งเป็นโมเดล AI รุ่นล่าสุดที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับงานด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ขั้นสูง เช่น การตรวจจับช่องโหว่และการสร้างโค้ดที่ปลอดภัย การเปิดตัวครั้งนี้เป็นการเพิ่มการแข่งขันกับคู่แข่งอย่าง OpenAI และ Anthropic ในตลาด AI สำหรับองค์กร
หุ้น Oracle พุ่งขึ้นหลังจากเปิดเผยเป้าหมายรายได้ 225 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2030
หุ้นของ Oracle พุ่งขึ้นอย่างมากหลังจากที่บริษัทได้นำเสนอแนวโน้มทางการเงินระยะยาว โดยตั้งเป้าหมายรายได้ต่อปีอย่างน้อย 225 พันล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2030 ซึ่งขับเคลื่อนโดยธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังขยายตัว
แหล่งข่าวระบุว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบข้อตกลงซื้อกิจการ Hugging Face มูลค่า 12.9 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ท่ามกลางการสอบสวนด้านการผูกขาดทางการค้าในวงกว้าง
มีรายงานว่ากระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ กำลังตรวจสอบแผนการเข้าซื้อกิจการแพลตฟอร์ม AI Hugging Face มูลค่า 12.93 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนการผูกขาดทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการดำเนินงานในตลาดของบริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้