Story
Evercore คาดการณ์หุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ไอทีไตรมาส 2 สดใส รับอานิสงส์ความต้องการ AI
Summary
Evercore เผยแนวโน้มบริษัทฮาร์ดแวร์ไอทีและระบบเครือข่ายยังคงเป็นบวกก่อนประกาศผลประกอบการไตรมาสเดือนมิถุนายน โดยมีปัจจัยหนุนจากความต้องการด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่แข็งแกร่ง
Evercore บริษัทที่ปรึกษาการลงทุนชั้นนำ ระบุว่าแนวโน้มของกลุ่มบริษัทฮาร์ดแวร์และระบบเครือข่ายด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT) ยังคงเป็นบวกก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน โดยมีแรงขับเคลื่อนสำคัญจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน
อุปสงค์ AI หนุนการเติบโต
รายงานจาก Evercore ชี้ว่าปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนผลการดำเนินงานของกลุ่มคือความต้องการที่เพิ่มขึ้นและทิศทางการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ชัดเจนขึ้น ซึ่งคาดว่าจะทำให้บริษัทส่วนใหญ่มีคำสั่งซื้อสะสม (backlog) เพิ่มขึ้น เนื่องจากความต้องการมีแนวโน้มสูงกว่ากำลังการผลิต
นอกจากนี้ ข้อมูลของบริษัทยังบ่งชี้ว่าความต้องการในระดับองค์กรยังคงแข็งแกร่งตลอดช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ทำให้ Evercore คาดว่าผลประกอบการไตรมาสเดือนมิถุนายนของบริษัทส่วนใหญ่ที่อยู่ในความดูแลจะออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยเฉพาะในกลุ่มอุปกรณ์ (devices), โครงสร้างพื้นฐาน (infrastructure) และช่องทางการจัดจำหน่าย (channel)
ต้นทุนส่วนประกอบและความเสี่ยงที่ต้องจับตา
ประเด็นสำคัญที่นักลงทุนให้ความสนใจคือผลกระทบจากราคาชิ้นส่วนที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะต้นทุนหน่วยความจำ (memory) ที่ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) จะสามารถผลักภาระส่วนใหญ่ไปยังลูกค้าผ่านการปรับราคาได้ แต่ยังคงมีความกังวลว่าอาจสร้างแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้น (gross margin) ในช่วงครึ่งหลังของปี
AdEvercore คาดว่าบริษัทต่างๆ อาจให้คำแนะนำ (guidance) ที่ระมัดระวัง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวในช่วงครึ่งปีหลัง และความเสี่ยงที่อุปสงค์ในปัจจุบันอาจเป็นการดึงความต้องการในอนาคตมาใช้ก่อน นอกจากนี้ ปัญหาการขาดแคลนชิ้นส่วนอื่นๆ นอกเหนือจากหน่วยความจำ เช่น CPU, ฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ (HDD) และอุปกรณ์รับส่งข้อมูลด้วยแสง (optics) อาจส่งผลกระทบต่อการรับรู้รายได้ได้เช่นกัน
มุมมองรายกลุ่มอุตสาหกรรม
Evercore ได้ให้มุมมองต่อกลุ่มต่างๆ ที่น่าสนใจดังนี้:
- โครงสร้างพื้นฐาน AI: บริษัทอย่าง Amphenol (APH), Arista Networks (ANET) และ Vertiv (VRT) คาดว่าจะยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการลงทุนของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (hyperscaler) และคำสั่งซื้อที่ชัดเจน
- หน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล: บริษัทอย่าง Seagate (STX) และ Western Digital (WDC) จะได้รับประโยชน์จากอุปทานของ NAND ที่ตึงตัวไปจนถึงปี 2027 และความต้องการจาก AI ซึ่งจะช่วยสนับสนุนราคาและอัตรากำไรให้คงอยู่ในระดับสูง
- Apple (AAPL): คาดว่า iPhone 17 จะยังคงมีแรงผลักดันที่ดีในจีน แต่ยังคงมีการถกเถียงเกี่ยวกับความยั่งยืนของอัตรากำไรขั้นต้น ท่ามกลางต้นทุนหน่วยความจำที่เพิ่มสูงขึ้น
Read next
More on หุ้น
บริษัท Volvo Cars แต่งตั้ง Klaus Zellmer เป็นซีอีโอคนใหม่สืบทอดตำแหน่งต่อจาก Hakan Samuelsson
บริษัท Volvo Cars ได้แต่งตั้ง Klaus Zellmer เป็นประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารคนใหม่ แทนที่ Hakan Samuelsson ที่กำลังจะลาออก การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ผู้ผลิตรถยนต์รายนี้กำลังดำเนินกลยุทธ์การเติบโตเชิงรุกท่ามกลางความท้าทายของตลาด
บทวิเคราะห์จากนักวิเคราะห์ชี้ว่าหุ้นกลุ่มเหมืองแร่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ TSX มีศักยภาพในการเติบโต
บริษัทเหมืองแร่ทองคำและทองแดงของแคนาดาหลายแห่ง รวมถึง Equinox Gold และ Kinross Gold กำลังได้รับคำแนะนำให้ซื้ออย่างแข็งแกร่งจากนักวิเคราะห์ ซึ่งคาดการณ์ว่าราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก โดยอิงจากปัจจัยกระตุ้นเฉพาะบริษัทที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้
ดัชนีหุ้นรวมซาอุดีอาระเบีย (Tadawul All Share Index) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน จากการปรับตัวลงของหุ้นในหลายภาคส่วน
ดัชนีหุ้นหลักของซาอุดีอาระเบีย หรือ Tadawul All Share ปิดตลาดลดลง 0.26% ในวันอาทิตย์ แตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน โดยได้รับผลกระทบจากความอ่อนแอในภาคประกันภัยและพลังงาน
บริษัท BCA กล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ผลกำไรที่ชะลอตัว และการเสนอขายหุ้น IPO ล้วนเป็นความเสี่ยงสำคัญต่อการประเมินมูลค่าหุ้น
นักวิเคราะห์จาก BCA Research เตือนว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้น การเติบโตของกำไรที่ชะลอตัว และการออกหุ้น IPO จำนวนมาก เป็นความเสี่ยงสำคัญต่อการประเมินมูลค่าหุ้น พวกเขายังคงมองในแง่ดี แต่เน้นย้ำว่า การเพิ่มขึ้นของตลาดในอนาคตจะขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของกำไรมากกว่าการขยายตัวของอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E)