Apollo Global พบกิจกรรมซื้อขายออปชั่นขาลงสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ด้วยอัตราส่วน Put-to-Call 94:1

บริษัท Apollo Global Management (NYSE: APO) ประสบกับปริมาณการซื้อขายออปชั่นขาลงที่พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ในช่วงการซื้อขายล่าสุด โดยปริมาณการซื้อขาย Put Option มีมากกว่า Call Option ในอัตราส่วนประมาณ 94 ต่อ 1 กิจกรรมที่เข้มข้นนี้ทำให้ปริมาณการซื้อขายออปชั่นรวมเพิ่มขึ้นเป็น 80,673 สัญญา โดย Put Option คิดเป็นสัดส่วนถึง 79,823 สัญญา ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด ตามข้อมูลตลาดจาก Investing.com

วิเคราะห์การเดิมพันขาลง

กิจกรรมดังกล่าวมีความเข้มข้นสูง บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวที่สำคัญและมีเป้าหมายโดยนักลงทุนสถาบันหนึ่งรายหรือมากกว่านั้น การซื้อขายที่โดดเด่นที่สุดคือการเปิดสถานะ Put Option ขนาดใหญ่ที่หมดอายุในวันที่ 16 ตุลาคม 2026 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงอย่างมากในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

การซื้อขายที่สำคัญ ได้แก่:

• Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ์ $115: มีการซื้อขาย 19,001 สัญญา เทียบกับจำนวนสัญญาคงค้างก่อนหน้าเพียง 484 สัญญา

การซื้อขายที่สำคัญ ได้แก่: - ออปชั่น Put ที่ราคาใช้สิทธิ์ 105 ดอลลาร์: มีการซื้อขาย 19,001 สัญญา เทียบกับจำนวนสัญญาคงค้างก่อนหน้าเพียง 507 สัญญา

ราคาใช้สิทธิ์ทั้งสองนี้ ซึ่งแสดงถึงสถานะขายใหม่ๆ บ่งชี้ถึงการคาดการณ์ว่าราคาหุ้นจะลดลงระหว่าง 4% ถึง 12.5% จากราคาหุ้นล่าสุดที่ประมาณ 120 ดอลลาร์ นอกจากนี้ยังพบปริมาณการซื้อขายที่สูงมากในออปชั่นอื่นๆ ที่หมดอายุในเดือนตุลาคมและมกราคม ซึ่งยิ่งตอกย้ำความรู้สึกในแง่ลบ

Ad

ความผันผวนบ่งชี้ทิศทางการซื้อขาย

การซื้อออปชั่น Put ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากนั้น มาพร้อมกับความผันผวนโดยนัย 3 เดือนของหุ้นที่เพิ่มขึ้นเป็น 36.39% ซึ่งยืนยันว่าความต้องการการป้องกันความเสี่ยงขาลงหรือการเก็งกำไรกำลังผลักดันให้ราคาพรีเมียมของออปชั่นสูงขึ้น นักวิเคราะห์สังเกตเห็นการลดลงอย่างไม่คาดคิดของความเบี่ยงเบนของความผันผวน ซึ่งบ่งชี้ว่าออปชั่น Put ที่ราคาใช้สิทธิ์เท่ากับราคาปัจจุบันถูกซื้ออย่างดุดันกว่าออปชั่น Put ที่ราคาใช้สิทธิ์สูงกว่าราคาปัจจุบันมาก

รูปแบบนี้มักบ่งชี้ว่ากิจกรรมดังกล่าวไม่ใช่แค่การป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอหรือ "ประกันความเสียหาย" เท่านั้น แต่เป็นการเดิมพันที่ขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นและกำหนดทิศทางไว้ล่วงหน้าเกี่ยวกับการลดลงของราคาในระยะสั้น

บริบทของความเชื่อมั่นในตลาด

การไหลของออปชั่นขาลงเกิดขึ้นในขณะที่หุ้นของ Apollo เผชิญกับอุปสรรค โดยซื้อขายลดลง -17.26% นับตั้งแต่ต้นปี และต่ำกว่าราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์มากกว่า $30 ผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัทต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ทั้งในด้านรายได้และกำไรต่อหุ้น

ยิ่งไปกว่านั้น การเข้าซื้อกิจการ easyJet มูลค่า $7.7 พันล้านเหรียญ ที่ประกาศในเดือนกรกฎาคม ได้ดึงดูดความสนใจจากผู้เข้าร่วมตลาดบางราย แม้จะมี sentiment เชิงลบในตลาดออปชั่น แต่นักวิเคราะห์ใน Wall Street ส่วนใหญ่ยังคงมองในแง่ดี โดยบริษัทอย่าง TD Cowen และ Raymond James กำหนดเป้าหมายราคาไว้ที่ $155 และ $173 ตามลำดับ ซึ่งเป็นราคาที่สูงกว่าราคาซื้อขายปัจจุบันอย่างมาก