Solventum Dinamakan Pilihan Utama BTIG dalam Sektor Teknologi Perubatan dengan Sasaran Harga $95

Firma penganalisis BTIG telah mengenal pasti Solventum Corporation (NYSE:SOLV) sebagai pilihan utamanya dalam sektor teknologi perubatan. Firma itu mengekalkan saranan 'Beli' untuk saham tersebut dengan sasaran harga $95, menekankan potensi peningkatan yang signifikan berikutan mesyuarat bersama pelabur baru-baru ini.

Pemacu Utama Keyakinan Penganalisis

Keyakinan BTIG disokong oleh pertemuan dengan pasukan pengurusan kanan Solventum, termasuk Ketua Pegawai Eksekutif Bryan Hanson, Ketua Pegawai Kewangan Wayde McMillan, dan Naib Presiden Kanan Perhubungan Pelabur Amy Wakeham. Menurut BTIG, syarikat itu menunjukkan kemajuan yang baik dalam proses pemisahan unit Perniagaan Sistem Maklumat Kesihatan (HIS), yang dijangka mengambil masa 12 hingga 18 bulan.

Pengurusan Solventum menyatakan bahawa kaedah pemisahan akan ditentukan berdasarkan apa yang paling menguntungkan pemegang saham, dengan mengambil kira hasil tunai, kerumitan, dan kepastian pelaksanaan. BTIG menegaskan bahawa sasaran pertumbuhan organik perniagaan teras syarikat sebanyak 4% hingga 5% kekal utuh, tanpa mengira keputusan proses pemisahan tersebut.

Tinjauan Kewangan dan Penilaian

BTIG menjangkakan aliran tunai bebas Solventum akan meningkat dengan ketara pada suku keempat 2026 apabila kos berkaitan pemisahan perniagaan mula berkurangan. Firma itu juga menyoroti peluang penembusan pasaran yang besar untuk bahagian MedSurg syarikat, terutamanya dalam Pencegahan Jangkitan dan terapi luka tekanan negatif.

Ad

Walaupun pasaran secara amnya telah menurunkan penilaian untuk syarikat IT kesihatan disebabkan oleh ketidakpastian berkaitan AI, BTIG percaya pembeli strategik akan menilai unit HIS pada harga premium. Ini didorong oleh penguasaan pasarannya yang dianggarkan sekitar 80% dalam pengurusan kitaran hasil.

Beberapa unjuran utama daripada BTIG termasuk:

• Sasaran harga $95 adalah berdasarkan gandaan harga-ke-pendapatan (P/E) sebanyak 12.5x, yang dianggap wajar untuk profil pertumbuhan syarikat.
• Model firma mengunjurkan pertumbuhan hasil tahunan sekitar 4%.
• Pendapatan sesaham terlaras dijangka berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan terkompaun (CAGR) sebanyak 9% sehingga tahun fiskal 2028.

Keyakinan ini turut disokong oleh prestasi kewangan terkini Solventum, di mana keuntungan dan jualan suku kedua syarikat telah mengatasi anggaran penganalisis, mendorong syarikat untuk meningkatkan prospek tahunannya.