Data Eksport Korea Tunjuk Prestasi HBM Samsung Lampaui Jangkaan, Kata Bernstein

Data eksport Korea Selatan bagi bulan Jun menandakan suku kedua yang sangat kukuh untuk pasaran memori jalur lebar tinggi (HBM), dengan Samsung Electronics muncul sebagai syarikat yang menunjukkan prestasi luar biasa, menurut nota penyelidikan yang dikeluarkan oleh firma penganalisis Bernstein pada hari Isnin.

Pertumbuhan Mendadak Samsung

Analisis Bernstein mendapati data eksport dari Wilayah Chungcheong Selatan, lokasi utama pembungkusan HBM Samsung, menunjukkan pertumbuhan yang pesat. Angka eksport dari wilayah ini meningkat dua kali ganda dari bulan ke bulan pada Jun dan melonjak 75% suku ke suku untuk keseluruhan suku kedua 2026.

Berdasarkan analisis regresi mereka, Bernstein kini mengunjurkan pendapatan HBM suku kedua Samsung akan meningkat 89% suku ke suku kepada $6.7 bilion. Angka ini adalah lebih tinggi daripada ramalan asal dalam model firma tersebut.

Selain itu, data "nilai per berat" untuk eksport Samsung meningkat 30% dari bulan ke bulan pada Jun. Bernstein percaya ini berkemungkinan didorong oleh peningkatan pengeluaran HBM4 yang lebih maju, bukannya kenaikan harga HBM secara meluas.

Prestasi SK hynix dan Pasaran Keseluruhan

Walaupun Samsung menunjukkan prestasi cemerlang, data eksport untuk pesaingnya, SK hynix, juga kekal kukuh. Eksport dari Chungcheong Utara dan Icheon pulih 11% dari bulan ke bulan pada Jun dan meningkat 5% suku ke suku.

Ad

Bernstein meramalkan pendapatan HBM suku kedua SK hynix akan berkembang 25% suku ke suku kepada $7.6 bilion, selari dengan unjuran firma itu. Walau bagaimanapun, data "nilai per berat" untuk SK hynix dilaporkan tidak berubah pada bulan Jun.

Secara keseluruhan, pasaran HBM Korea mencatatkan rekod eksport tertinggi pada bulan Jun, naik 46% suku ke suku berbanding Mac. Jumlah eksport untuk suku kedua meningkat sebanyak 39% suku ke suku, menonjolkan permintaan yang berterusan untuk komponen penting bagi pemecut AI.

Implikasi untuk Pasaran

Data ini memberi isyarat bahawa Samsung mungkin meningkatkan penguasaan pasarannya dalam segmen HBM dengan lebih pantas daripada yang dijangkakan. Peningkatan ketara dalam metrik "nilai per berat" mencadangkan peralihan yang berjaya kepada produk bernilai lebih tinggi, yang penting untuk margin keuntungan.

Pelabur akan memantau dengan teliti laporan pendapatan rasmi syarikat-syarikat ini untuk mengesahkan trend yang ditunjukkan oleh data eksport. Persaingan yang semakin sengit antara Samsung dan SK hynix dijangka akan terus menjadi tumpuan utama dalam sektor semikonduktor global.