Microsoft, Meta Lihat Penaiktarafan Penganalisis pada Pemangkin AI; Tinjauan Sektor Cip Bertambah Baik

Satu siri nota penganalisis minggu ini mengetengahkan peningkatan optimisme di sekitar sektor kecerdasan buatan, dengan Stifel menaik taraf Microsoft berdasarkan prospek pertumbuhan yang berterusan dan Wall Street menyokong ejen AI baharu Meta sebagai pemangkin utama.

Gergasi Teknologi Dinaik Taraf

Stifel menaik taraf Microsoft (MSFT) kepada Beli daripada Tahan, menaikkan sasaran harganya kepada $575 daripada $530. Firma itu menyatakan keyakinan bahawa Microsoft dapat mengekalkan pertumbuhan pendapatan remaja pertengahan hingga atas, dengan memetik beberapa faktor utama:

• Peningkatan berterusan dalam bahagian pengkomputeran awan Azure.
• Sumbangan yang semakin pantas daripada perkongsiannya dengan OpenAI.
• Pertumbuhan kukuh dalam tempat duduk Copilot, yang mencapai kira-kira 30 juta pada suku keempat.
• Kecekapan yang lebih baik dan penukaran kapasiti kepada pendapatan yang lebih pantas.

Sementara itu, Meta Platforms (META) menerima ulasan positif yang meluas susulan acara Connectnya, di mana ejen Muse AInya menjadi tumpuan utama. Evercore ISI, yang menilai saham tersebut sebagai Outperform dengan sasaran harga $860, menggelarkan tumpuan pada "Muse berbanding Metaverse" sebagai sesuatu yang positif bagi pelabur, menunjukkan ia boleh menandakan peralihan bagi syarikat daripada "AI Loser" yang dianggap sebagai "AI Winner." Begitu juga, Raymond James menaikkan sasaran harganya kepada $860, berdasarkan angka muat turun awal Muse yang kukuh dan potensi pendapatan yang ketara.

Sektor Cip Melihat Peningkatan AI

Ad

Sentimen positif itu turut meluas kepada industri semikonduktor. Citi menaikkan sasaran harganya pada Micron (MU) kepada $1,300 daripada $1,150, menjangkakan rali menjelang persidangan SEMICON West. Bank itu menaikkan anggaran jualan dan pendapatannya untuk Micron, dengan memetik harga DRAM yang lebih baik daripada jangkaan. Penganalisis Citi menjangkakan permintaan yang didorong oleh AI yang kukuh dan kekangan bekalan yang berpotensi akan mengekalkan harga memori yang tinggi sehingga 2027.

Dalam langkah berasingan, Rosenblatt memulakan liputan SanDisk (SNDK) dengan penarafan Beli dan sasaran harga $2,400. Tesis teras firma itu ialah AI sedang mengubah memori kilat NAND daripada produk komoditi kepada komponen kritikal infrastruktur pengkomputeran. Rosenblatt mengetengahkan teknologi SanDisk dan perjanjian jangka panjang baharu dengan pelanggan utama sebagai faktor utama yang sepatutnya meningkatkan keterlihatan permintaan dan mengurangkan turun naik sejarah dalam sektor ini.

Pandangan Pasaran yang Lebih Luas

Menekankan tema tersebut, ahli strategi di Citi mengulangi kedudukan wajaran tinggi mereka terhadap ekuiti, terutamanya di A.S., dengan menyatakan, "kami masih percaya bahawa perdagangan AI akan berterusan." Bank itu menasihatkan pelanggan untuk menambah pendedahan pasaran saham mereka terhadap sebarang penurunan, walaupun di tengah-tengah rintangan daripada kadar faedah yang lebih tinggi dan harga minyak. Menurut nota itu, pasaran A.S. juga dilihat lebih terlindung daripada peningkatan kos tenaga.