Dimon (JPMorgan) Kritik Keperluan Modal Bank AS, Anggap 'Palsu' dan Tidak Adil

Ketua Pegawai Eksekutif JPMorgan Chase, Jamie Dimon, pada hari Selasa telah memperhebatkan kritikan beliau terhadap cadangan peraturan modal bank AS yang baharu, dengan menyatakan bahawa pengawal selia tidak sepatutnya menetapkan keperluan modal pada tahap yang tinggi secara tiruan.

Kenyataan tersebut, yang dibuat semasa panggilan pendapatan suku tahunan, menyerlahkan perbezaan pandangan yang semakin ketara antara bank terbesar di negara itu dengan pengawal selia persekutuan.

Kritikan Terhadap Pengiraan Modal

Dimon menyifatkan cadangan untuk mengubah cara bank mengira dana yang perlu diketepikan bagi menyerap potensi kerugian sebagai "tidak adil." Beliau berhujah bahawa peraturan tersebut memberi kesan yang tidak seimbang kepada JPMorgan dan bank-bank besar lain yang mempunyai operasi yang pelbagai, sambil memberi kelebihan kepada syarikat gergasi perdagangan Wall Street.

"Mereka tidak sepatutnya mengira angka secara palsu untuk menjadikannya lebih tinggi," kata Dimon. "Angka itu sepatutnya adalah angka sebenar. Jika mereka fikir kami perlu mempunyai lebih banyak modal, mereka sepatutnya meminta kami... Saya tidak gembira angka-angka ini dibuat secara palsu."

• JPMorgan sebelum ini menyatakan bahawa ia akan menghadapi peningkatan modal kira-kira 4% di bawah draf baharu.
• Sebaliknya, pesaing dijangka akan menyaksikan pengurangan modal purata sebanyak 4.8%.

Kritikan ini dibuat walaupun JPMorgan melaporkan keuntungan rekod untuk suku kedua, didorong oleh yuran perbankan pelaburan yang tinggi dan prestasi kukuh daripada bahagian perdagangannya.

Konteks Peraturan Kewangan

Ad

Pengawal selia persekutuan AS, termasuk Rizab Persekutuan (The Fed), sedang dalam proses memuktamadkan beberapa cadangan modal. Ini termasuk peraturan Basel mengenai pemberat risiko dan surcaj GSIB, iaitu lapisan modal tambahan yang dikenakan ke atas bank-bank terbesar dan paling kritikal di negara itu.

Walaupun draf semasa dilihat lebih mesra industri berbanding versi asal pada tahun 2023, Dimon tetap menjadi pengkritik lantang, terutamanya mengenai kaedah pengiraan surcaj GSIB. Naib Pengerusi Fed untuk Penyeliaan, Michelle Bowman, sebelum ini menyatakan harapan agar usaha penggubalan peraturan itu dapat diselesaikan menjelang akhir tahun ini.

Kesan Terhadap Bank Berbeza

Dimon sekali lagi menggesa The Fed untuk mengubah pengiraan surcaj GSIB supaya ia mengambil kira sepenuhnya pertumbuhan ekonomi sejak ia diperkenalkan pada 2015. Perubahan sedemikian akan mengurangkan jejak bank dalam ekonomi secara teori dan seterusnya mengurangkan caj modal yang dikenakan.

Selain itu, The Fed telah mencadangkan untuk mengurangkan kesan kebergantungan bank pada pembiayaan borong jangka pendek dalam pengiraan surcaj. Menurut laporan Reuters, langkah ini berkemungkinan besar akan memberi manfaat kepada Goldman Sachs dan Morgan Stanley, yang lebih bergantung pada pembiayaan jenis ini berbanding pesaing GSIB mereka yang mempunyai pangkalan deposit yang besar.

Ketua Pegawai Kewangan JPMorgan, Jeremy Barnum, turut menyuarakan kebimbangan yang sama. "Saya tidak faham mengapa anda mahukan hasil dasar seperti itu, kerana ia secara tidak seimbang merosakkan keupayaan bank untuk berkhidmat kepada 'Main Street' (perniagaan dan pengguna biasa)," katanya.