เจมี ไดมอน ซีอีโอ JPMorgan วิจารณ์กฎเกณฑ์เงินกองทุนใหม่ของสหรัฐฯ ชี้เป็นการคำนวณที่ "บิดเบือน"

เจมี ไดมอน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ JPMorgan Chase ได้วิพากษ์วิจารณ์ข้อเสนอในการปรับปรุงกฎเกณฑ์ด้านเงินกองทุนของธนาคารในสหรัฐฯ อย่างรุนแรง โดยกล่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลไม่ควรตั้งข้อกำหนดเงินกองทุนในลักษณะที่สูงเกินจริงอย่างไม่เป็นธรรม

ในระหว่างการแถลงผลประกอบการรายไตรมาสเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ไดมอนได้แสดงความไม่พอใจต่อข้อเสนอดังกล่าว โดยระบุว่าเป็นกฎเกณฑ์ที่ "ไม่ยุติธรรม" และส่งผลกระทบต่อ JPMorgan และธนาคารขนาดใหญ่ที่มีธุรกิจหลากหลายมากกว่าคู่แข่งที่เป็นวาณิชธนกิจยักษ์ใหญ่ในวอลล์สตรีท

"พวกเขาไม่ควรคำนวณตัวเลขในทางที่บิดเบือนเพื่อทำให้ตัวเลขสูงขึ้น" ไดมอนกล่าว "ตัวเลขก็ควรจะเป็นไปตามจริง หากพวกเขาคิดว่าเราควรมีเงินกองทุนเพิ่ม ก็ควรจะบอกเราตรงๆ... ผมไม่พอใจที่ตัวเลขเหล่านี้ถูกทำขึ้นอย่างไม่ถูกต้อง"

ผลกระทบที่ไม่เท่าเทียม

JPMorgan ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ได้ประเมินก่อนหน้านี้ว่า ภายใต้ร่างกฎเกณฑ์ใหม่ ธนาคารอาจต้องเผชิญกับการเพิ่มขึ้นของเงินกองทุนประมาณ 4% ในขณะที่คู่แข่งโดยเฉลี่ยจะได้รับการลดหย่อนเงินกองทุนลงถึง 4.8%

ข้อวิจารณ์ของไดมอนมุ่งเน้นไปที่วิธีการคำนวณเงินกองทุนส่วนเพิ่มสำหรับธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบ (GSIB surcharge) โดยเขาเสนอว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ควรปรับปรุงสูตรการคำนวณเพื่อให้สะท้อนการเติบโตทางเศรษฐกิจนับตั้งแต่มีการบังคับใช้ครั้งแรกในปี 2015 ซึ่งจะช่วยลดภาระเงินกองทุนลงได้

Ad

นอกจากนี้ เจเรมี บาร์นัม ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ JPMorgan ยังเสริมว่า การเปลี่ยนแปลงที่เอื้อประโยชน์ต่อธนาคารที่พึ่งพาแหล่งเงินทุนระยะสั้นจากตลาดค้าส่ง (short-term wholesale funding) เช่น Goldman Sachs และ Morgan Stanley เป็นผลลัพธ์เชิงนโยบายที่ "สร้างความเสียหายอย่างไม่ได้สัดส่วนต่อความสามารถของธนาคารในการให้บริการแก่ภาคเศรษฐกิจจริง (Main Street)"

บริบทและท่าทีของหน่วยงานกำกับดูแล

ข้อเสนอดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการปรับปรุงกฎเกณฑ์ด้านเงินทุนหลายฉบับ ซึ่งรวมถึงกฎบาเซิล (Basel rules) โดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลาง 3 แห่ง นำโดยเฟด ซึ่งยังไม่ได้ออกมาแสดงความคิดเห็นต่อคำวิจารณ์ของไดมอน

แม้ว่าร่างกฎเกณฑ์ฉบับปัจจุบันจะถูกมองว่าผ่อนปรนต่ออุตสาหกรรมมากกว่าร่างฉบับแรกในปี 2023 แต่ไดมอนยังคงเป็นหนึ่งในผู้ที่ออกมาวิจารณ์อย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ มิเชล โบว์แมน รองประธานเฟดฝ่ายกำกับดูแลสถาบันการเงิน ได้แสดงความคาดหวังว่าจะสามารถสรุปกฎเกณฑ์ดังกล่าวให้แล้วเสร็จภายในสิ้นปีนี้

ความเห็นที่แข็งกร้าวของไดมอนเกิดขึ้นในขณะที่ JPMorgan รายงานผลกำไรไตรมาสสองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากค่าธรรมเนียมธุรกิจวาณิชธนกิจที่พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2021 และผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของฝ่ายซื้อขายหลักทรัพย์ท่ามกลางตลาดที่ผันผวน