Story
Pusat Data AI: Penganalisis Kenal Pasti Pemenang dan Rugi Jika Latihan Model Diperlahankan
Summary
Penganalisis Bernstein menilai syarikat pusat data yang paling terdedah kepada potensi kelembapan dalam latihan model AI, dengan syarikat yang mempunyai aset di kawasan bandar utama seperti Equinix dilihat lebih berdaya tahan.
Penganalisis di Bernstein telah mengenal pasti syarikat pusat data dan 'neocloud' yang paling terdedah sekiranya pembangunan dan latihan model kecerdasan buatan (AI) sempadan diperlahankan. Analisis ini menyusuli gesaan daripada pemimpin industri, termasuk CEO Anthropic, untuk memperlahankan kemajuan keupayaan AI bagi menguruskan risiko keselamatan.
Walaupun gesaan ini pada masa ini tertumpu pada piawaian keselamatan dan bukannya seruan untuk mengurangkan perbelanjaan modal (capex), penganalisis Bernstein, Madison Rezaei, menyatakan dalam satu nota bahawa ramai pelabur mula mempersoalkan implikasi jika aktiviti latihan model AI menjadi perlahan.
Risiko Tertumpu pada Pusat Data Luar Bandar
Menurut Bernstein, sebarang kelembapan dalam aktiviti latihan model AI akan mengurangkan permintaan untuk pusat data di lokasi luar bandar. Kebanyakan fasiliti ini dibina khusus untuk beban kerja latihan yang tidak sensitif kepada kependaman (latency-insensitive).
Daripada paip pembangunan kapasiti 488 gigawatt di AS yang dijejaki oleh firma itu, kira-kira 70% terletak di kawasan luar bandar (Tahap 4) dan pasaran Tahap 3. Ini menunjukkan sebahagian besar pembangunan baharu disasarkan untuk latihan AI. Walaupun beban kerja inferens dijangka mengambil bahagian yang lebih besar dari semasa ke semasa, keperluan kependamannya masih belum jelas, menjadikan lokasi metro utama (Tahap 1) sebagai aset yang paling selamat dan berharga.
AdPemenang dan Pihak yang Terdedah
Analisis tersebut menamakan syarikat yang mempunyai pendedahan geografi yang berbeza kepada risiko ini.
- Pihak yang Terdedah: CoreWeave dikenal pasti sebagai syarikat yang paling terdedah. Bernstein menganggarkan 25% daripada kuasa aktifnya di AS berada di pasaran Tahap 3 dan 4, manakala 74% daripada kuasa yang dikontraknya berada dalam kategori berisiko tinggi ini. Walaupun kontrak 'ambil-atau-bayar' mengehadkan ancaman jangka pendek, permintaan untuk kuasa yang dikontrak tetapi belum dijual di kawasan luar bandar mungkin terjejas.
- Pihak yang Lebih Selamat: Sebaliknya, syarikat seperti Equinix, Digital Realty dan CyrusOne berada dalam kedudukan yang lebih baik. Masing-masing mempunyai 95%, 92% dan 94% daripada kapasiti sedia ada mereka di AS terletak di pasaran metro Tahap 1 dan 2 yang lebih selamat. Kepadatan saling hubungan yang tinggi, terutamanya di Equinix, dijangka menyokong permintaan dalam pasaran yang lebih dipacu oleh inferens.