Story
Wolfe Perhati Peralihan Sentimen dalam Saham Perkhidmatan Perniagaan
Summary
Wolfe Research menyatakan saham perkhidmatan perniagaan dan maklumat telah mengatasi prestasi pasaran yang lebih luas, mungkin disebabkan oleh peralihan modal daripada saham berkaitan AI, dan menamakan MSCI serta S&P Global sebagai pilihan utamanya.
Saham dalam sektor perkhidmatan perniagaan dan maklumat telah menunjukkan prestasi kukuh dalam beberapa minggu kebelakangan ini, menandakan kemungkinan peralihan sentimen pelabur. Menurut nota daripada Wolfe Research, indeks firma itu yang menjejaki sektor ini telah meningkat 4% setakat bulan ini, mengatasi kenaikan 1% dalam S&P 500 dan prestasi mendatar dalam indeks S&P wajaran sama.
Aliran Modal dan Pengaruh AI
Wolfe Research berpendapat bahawa prestasi unggul ini sebahagiannya mungkin mencerminkan aliran modal keluar daripada saham berkaitan Kecerdasan Buatan (AI) seperti semikonduktor. Sebagai perbandingan, indeks semikonduktor SOXX telah jatuh 11% dalam tempoh yang sama. Firma itu menambah bahawa pelabur kelihatan kurang bimbang tentang potensi kesan negatif AI terhadap sektor perkhidmatan perniagaan.
Firma itu juga merujuk kepada keputusan suku ketiga fiskal 2026 FactSet (NYSE:FDS) yang menunjukkan tanda-tanda awal manfaat pengewangan daripada AI. Walaupun ketidaktentuan makroekonomi wujud pada suku kedua, asas-asas fundamental yang mendasari seperti terbitan hutang, prestasi pasaran ekuiti, dan jumlah pinjaman adalah stabil atau bertambah baik.
Pilihan Utama dan Prospek Pendapatan
AdMenjelang musim laporan pendapatan suku kedua 2026, Wolfe Research telah menamakan MSCI (NYSE:MSCI) dan S&P Global (NYSE:SPGI) sebagai pilihan utamanya. Firma itu menyoroti beberapa faktor positif bagi syarikat-syarikat ini:
- MSCI: Momentum dalam jualan langganan berulang indeks dan peningkatan penggunaan indeks tersuai oleh dana lindung nilai dan bank.
- S&P Global: Data terbitan hutang suku kedua memberi isyarat potensi peningkatan kepada anggaran sedia ada. Wolfe melihat lebih banyak ruang untuk S&P Global menaikkan unjurannya berbanding Moody's (NYSE:MCO), walaupun kedua-duanya dijangka mendapat manfaat daripada trend terbitan yang positif.
- Kedua-dua syarikat: Pasaran ekuiti yang meningkat berkemungkinan akan merangsang hasil yuran berasaskan aset.
Wolfe juga mengekalkan pandangan positif sederhana terhadap TransUnion (NYSE:TRU) dan Verisk (NASDAQ:VRSK). Firma itu menjangkakan tujuh syarikat dalam liputannya akan mengatasi anggaran pendapatan sesaham (EPS) bagi suku kedua, dengan empat sejajar dan dua terlepas daripada jangkaan.