Aset ETF di Brazil Cecah $22.8 Bilion, Hampir Tiga Kali Ganda dalam Dua Tahun

Aset dana dagangan bursa (ETF) di Brazil telah berkembang kepada kira-kira 116 bilion reais ($22.8 bilion), hampir tiga kali ganda dalam tempoh dua tahun. Pertumbuhan pesat ini didorong oleh pelabur yang mencari pilihan pelaburan cekap cukai dalam pasaran hutang hasil tinggi di negara itu.

Kelebihan Cukai Memacu Aliran Masuk

Tarikan utama ETF pendapatan tetap di Brazil adalah struktur cukainya yang lebih baik berbanding dana tradisional. Produk-produk ini secara amnya mengenakan yuran yang lebih rendah dan dikecualikan daripada sistem kutipan cukai yang memerlukan pelabur membuat bayaran pendahuluan cukai pendapatan dua kali setahun.

Menurut data daripada persatuan pasaran modal Anbima, ETF pendapatan tetap Brazil telah menarik lebih 27 bilion reais pelaburan baharu pada tahun ini sahaja. Firma pengurusan aset utama seperti BTG Pactual Asset Management dan Itaú Asset Management telah memperluas operasi ETF mereka untuk memenuhi permintaan yang semakin meningkat. Perniagaan ETF BTG telah berkembang kepada lebih 20 bilion reais daripada kira-kira 1 bilion reais pada akhir 2024, manakala Investo yang disokong oleh VanEck menyaksikan asetnya meningkat kepada lebih 11 bilion reais daripada 1.7 bilion reais dalam tempoh hampir dua tahun.

Trend Serantau di Amerika Latin

Ledakan ETF ini tidak terhad kepada Brazil, dengan pertumbuhan turut dilihat di pasaran Amerika Latin yang lain. Perkembangan ini menunjukkan peningkatan penerimaan produk pelaburan pasif di seluruh rantau ini.

Ad

• Colombia: Penyenaraian ETF telah meningkat sebanyak 24% berbanding tahun sebelumnya.
• Chile: Bilangan penyenaraian telah meningkat sebanyak 37% dalam tempoh yang sama.
• Mexico: Aset ETF dan produk dagangan bursa (ETP) telah meningkat kepada $15.3 bilion daripada $14.3 bilion pada tahun lalu, menurut data daripada ETFGI.

Institusi Mexico Mendorong Permintaan

Di Mexico, pelabur institusi besar, terutamanya dana pencen yang dikenali sebagai Afores, menggunakan ETF untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran ekuiti luar negara. Menurut Ignacio Saralegui, ketua penyelesaian portfolio di Amerika Latin untuk Vanguard, terdapat tumpuan khusus pada syarikat teknologi dan kecerdasan buatan (AI) A.S.

Nestor Fernandez, ketua pegawai pelaburan di Principal Afore, yang menguruskan aset hampir $26 bilion, menyatakan bahawa produk tematik dan aktif juga menjadi pemangkin kepada pertumbuhan dalam pasaran ETF Mexico. Ini menunjukkan bahawa pelabur institusi semakin canggih dalam menggunakan ETF untuk strategi pelaburan yang disasarkan.