สินทรัพย์ ETF ในบราซิลพุ่งเกือบ 3 เท่าใน 2 ปี แตะ 2.28 หมื่นล้านดอลลาร์

สินทรัพย์ภายใต้การจัดการของกองทุนรวมดัชนี (ETF) ในประเทศบราซิลเติบโตขึ้นอย่างก้าวกระโดดเป็นประมาณ 1.16 แสนล้านเรอัล (2.28 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 3 เท่าในช่วงสองปีที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการของนักลงทุนที่มองหาทางเลือกการลงทุนที่ประหยัดภาษีในตลาดตราสารหนี้ผลตอบแทนสูงของประเทศ

การเติบโตที่ขับเคลื่อนโดยกองทุนตราสารหนี้

ข้อมูลจากสมาคมตลาดทุนของบราซิล (Anbima) ระบุว่า กองทุน ETF ประเภทตราสารหนี้ของบราซิลสามารถดึงดูดเม็ดเงินลงทุนใหม่ได้มากกว่า 27,000 ล้านเรอัล ในปีนี้เพียงปีเดียว ปัจจัยสำคัญคือข้อได้เปรียบด้านภาษี โดยกองทุนเหล่านี้มักมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและได้รับการยกเว้นจากระบบการเก็บภาษีเงินได้ล่วงหน้าปีละ 2 ครั้ง ซึ่งเป็นปกติสำหรับกองทุนตราสารหนี้แบบดั้งเดิมส่วนใหญ่

การเติบโตนี้ส่งผลให้บริษัทจัดการสินทรัพย์ชั้นนำต่างขยายธุรกิจ ETF เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น

• BTG Pactual Asset Management มีธุรกิจ ETF เติบโตจากประมาณ 1 พันล้านเรอัล ณ สิ้นปี 2024 เป็นกว่า 2 หมื่นล้านเรอัล
• Investo ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก VanEck มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 1.7 พันล้านเรอัล เป็นมากกว่า 1.1 หมื่นล้านเรอัล ในช่วงเวลาเกือบสองปี

Ad

แนวโน้มที่แข็งแกร่งทั่วละตินอเมริกา

การขยายตัวของตลาด ETF ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในบราซิล แต่ยังเป็นแนวโน้มที่เกิดขึ้นทั่วทั้งภูมิภาคละตินอเมริกา

• โคลอมเบีย: จำนวน ETF ที่จดทะเบียนเพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
• ชิลี: จำนวน ETF ที่จดทะเบียนเพิ่มขึ้น 37% ในช่วงเวลาเดียวกัน
• เม็กซิโก: ข้อมูลจาก ETFGI ระบุว่าสินทรัพย์ ETF และ ETP เพิ่มขึ้นเป็น 1.53 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 1.43 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว

Ignacio Saralegui หัวหน้าฝ่ายโซลูชันพอร์ตโฟลิโอในละตินอเมริกาของ Vanguard กล่าวว่า นักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ในเม็กซิโก เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ (Afores) กำลังใช้ ETF เพื่อเข้าถึงตลาดหุ้นต่างประเทศ โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของสหรัฐอเมริกา ขณะที่ Nestor Fernandez ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Principal Afore ชี้ว่ากองทุนแบบ Thematic และ Active เป็นอีกปัจจัยที่ช่วยขับเคลื่อนการเติบโต