BMO Pindahkan Risiko Buku Pinjaman Korporat Bernilai $5 Bilion

Bank of Montreal (BMO) telah menyelesaikan dua urus niaga pemindahan risiko signifikan (SRT) yang meliputi pinjaman korporat bernilai kira-kira $5 bilion. Langkah ini menjadikan BMO sebagai bank terkini di Kanada yang memanfaatkan permintaan pelabur yang kukuh untuk instrumen kewangan seumpama ini bagi mengurus pendedahan risikonya.

Menurut laporan Bloomberg yang memetik sumber arif, kedua-dua urus niaga tersebut telah dimuktamadkan dalam tempoh dua bulan yang lalu.

Butiran Urus Niaga

Pemindahan risiko ini dibahagikan kepada dua portfolio yang berbeza, masing-masing dengan nilai $2.5 bilion. Urus niaga ini membolehkan bank memindahkan sebahagian daripada risiko kredit yang berkaitan dengan pinjaman ini kepada pelabur luar, sekali gus mengurangkan aset berwajaran risiko (risk-weighted assets) dalam kunci kira-kiranya.

Perincian kedua-dua urus niaga adalah seperti berikut:

Ad

• Program Muskoka: Melibatkan portfolio pinjaman korporat berskala besar bernilai $2.5 bilion. Bahagian kerugian pertama (*first-loss piece*), yang merupakan bahagian paling berisiko, merangkumi lebih 7% daripada portfolio dan ditetapkan pada harga kurang daripada 700 mata asas berbanding penanda aras pinjaman.
• Program Algonquin: Melibatkan portfolio pinjaman korporat pasaran pertengahan bernilai $2.5 bilion. Urus niaga ini meliputi lebih 6% daripada portfolio pinjaman dengan harga dianggarkan pada pertengahan julat 700 mata asas.

Konteks Pasaran dan Implikasi

Langkah BMO ini sejajar dengan trend yang semakin meningkat dalam kalangan institusi perbankan utama Kanada. Bank-bank seperti Toronto-Dominion Bank, Royal Bank of Canada, dan National Bank of Canada juga dilaporkan telah meneroka atau melaksanakan transaksi SRT pada tahun ini. Urus niaga sebegini membebaskan modal yang boleh digunakan oleh bank untuk aktiviti pinjaman baharu atau tujuan korporat lain.

Permintaan pelabur terhadap instrumen SRT kekal kukuh walaupun pasaran kredit yang lebih luas menunjukkan tanda-tanda tekanan. Menurut sumber, selera pelabur tidak terjejas oleh ketidaktentuan seperti ketegangan geopolitik, kenaikan harga tenaga, dan kebimbangan mengenai impak kecerdasan buatan (AI) serta pengembangan pusat data yang dibiayai oleh hutang.