BMO โอนความเสี่ยงสินเชื่อภาคธุรกิจมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนความต้องการที่แข็งแกร่งของนักลงทุน

Bank of Montreal (BMO) ได้เสร็จสิ้นธุรกรรมการโอนย้ายความเสี่ยงที่สำคัญ (Significant Risk Transfers หรือ SRT) 2 รายการ ซึ่งครอบคลุมพอร์ตสินเชื่อภาคธุรกิจมูลค่ารวมประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามรายงานของสำนักข่าวบลูมเบิร์ก ความเคลื่อนไหวนี้ทำให้ BMO เป็นธนาคารแคนาดารายล่าสุดที่ใช้ประโยชน์จากความต้องการของนักลงทุนที่แข็งแกร่งสำหรับเครื่องมือทางการเงินประเภทนี้

รายละเอียดธุรกรรม

แหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยนามระบุว่า ธุรกรรมทั้งสองรายการเสร็จสิ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา โดยแบ่งออกเป็นสองส่วนหลักผ่านโครงการที่แตกต่างกัน:

• โครงการ Muskoka: เป็นการโอนความเสี่ยงที่เชื่อมโยงกับพอร์ตสินเชื่อองค์กรขนาดใหญ่มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยส่วนของการรับความเสียหายแรก (first-loss piece) คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 7% ของพอร์ตอ้างอิง และมีราคาซื้อขายต่ำกว่า 700 เบสิสพอยต์ (basis points) เหนืออัตราดอกเบี้ยอ้างอิง
• โครงการ Algonquin: เป็นการโอนความเสี่ยงจากพอร์ตสินเชื่อองค์กรขนาดกลางอีก 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยครอบคลุมความเสี่ยงมากกว่า 6% ของพอร์ตสินเชื่อ และมีราคาซื้อขายในช่วงกลางของ 700 เบสิสพอยต์

แนวโน้มตลาดและความสำคัญต่อนักลงทุน

Ad

การทำธุรกรรม SRT ของ BMO สอดคล้องกับแนวทางของธนาคารชั้นนำอื่นๆ ในแคนาดา เช่น Toronto-Dominion Bank, Royal Bank of Canada และ National Bank of Canada ที่ได้มีการเปิดเผยหรือดำเนินการธุรกรรมในลักษณะเดียวกันในปีนี้

ธุรกรรม SRT เป็นเครื่องมือที่ธนาคารใช้เพื่อลดขนาดของสินทรัพย์เสี่ยง (risk-weighted assets) ในงบดุล ซึ่งช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งของเงินทุนโดยไม่ต้องขายสินเชื่อออกไปโดยตรง แต่เป็นการโอนความเสี่ยงด้านเครดิตไปยังนักลงทุนภายนอก ซึ่งจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อแลกกับการรับความเสี่ยงดังกล่าว

ความสำเร็จของดีลเหล่านี้สะท้อนให้เห็นว่าความต้องการของนักลงทุนต่อตราสาร SRT ยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าตลาดสินเชื่อในภาพรวมจะเผชิญกับความผันผวนจากปัจจัยต่างๆ เช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาพลังงานที่สูงขึ้น และความกังวลเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม