BMO, 50억 달러 규모 기업 대출 신용위험이전 완료

몬트리올 은행(BMO)이 약 50억 달러(약 6조 9천억 원) 규모의 기업 대출 장부에 대한 두 건의 대규모 신용위험이전(SRT) 거래를 완료했다고 블룸버그 통신이 보도했습니다. 이는 SRT 상품에 대한 강력한 투자자 수요를 활용하려는 캐나다 주요 은행들의 대열에 BMO가 합류했음을 보여줍니다.

거래 세부 내용

사안에 정통한 소식통에 따르면, BMO는 지난 두 달 동안 두 개의 개별 프로그램을 통해 거래를 마쳤습니다. 은행은 이를 통해 대출 포트폴리오의 신용 위험 일부를 외부 투자자에게 이전하여 재무 건전성을 강화할 수 있습니다.

• 머스코카(Muskoka) 프로그램: 25억 달러 규모의 대기업 대출 포트폴리오와 연계된 거래입니다. 최초 손실을 부담하는 후순위 트랜치(first-loss piece)는 포트폴리오의 7%를 초과하며, 가산금리는 대출 기준금리 대비 700bp 미만에서 책정되었습니다.
• 알곤퀸(Algonquin) 프로그램: 25억 달러 규모의 중견기업 대출 포트폴리오에 대한 위험을 이전했습니다. 이 거래는 대출 포트폴리오의 6% 이상을 포함하며, 가산금리는 700bp 중반대에서 결정되었습니다.

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시장 동향 및 배경

BMO의 이번 거래는 토론토-도미니언 은행, 캐나다 왕립은행, 캐나다 국립은행 등 올해 들어 유사한 거래를 논의하거나 실행한 다른 캐나다 주요 은행들의 행보와 궤를 같이합니다. 은행들은 SRT를 통해 위험가중자산을 줄이고 자본 효율성을 높이는 전략을 취하고 있습니다.

지정학적 긴장, 에너지 가격 상승, 특정 산업 부문(소프트웨어, 데이터센터 등)에 대한 우려로 전반적인 신용 시장이 압박을 받는 상황에서도 SRT에 대한 투자자 수요는 견조하게 유지되고 있습니다. 이는 투자자들이 은행의 신용 위험 일부를 떠안는 대가로 높은 수익률을 추구하고 있음을 시사합니다.