Asia dan Eropah Dijangka Menjadi Peneraju Pasaran Ekuiti Sepanjang 12 Bulan Akan Datang

Ekuiti di Asia kecuali Jepun dan Eropah berada pada kedudukan untuk prestasi relatif yang paling tinggi dalam tempoh 12 bulan akan datang, menurut analisis pasaran baru-baru ini, memandangkan pelabur mencari peluang di luar saham teknologi mega-cap A.S. Dalam persekitaran peningkatan hasil, yang cenderung meningkatkan daya tarikan pendapatan semasa dan aliran tunai, beberapa pasaran global menunjukkan profil risiko-ganjaran yang berbeza.

Asia Mendahului Potensi Pertumbuhan

Asia kecuali Jepun dikenal pasti sebagai rantau dengan potensi peningkatan tertinggi, didorong oleh pelaburan yang kukuh dalam kecerdasan buatan, jangkaan pendapatan yang lebih baik dan penilaian yang lebih menarik berbanding rakan sejawat teknologi A.S. Memetik tinjauan ini, Standard Chartered baru-baru ini menaik taraf rantau ini kepada Overweight, dengan keutamaan untuk Taiwan dan China. Bank itu mengunjurkan bahawa Asia kecuali Jepun akan memberikan pertumbuhan pendapatan yang paling tinggi di kalangan pasaran utama pada tahun 2026 dan 2027.

Walau bagaimanapun, potensi ini digandingkan dengan risiko geopolitik tertinggi. Pelabur mesti mempertimbangkan potensi sekatan perdagangan, turun naik dalam kitaran semikonduktor dan kemungkinan kejutan politik serantau. Oleh itu, rantau ini dibingkaikan sebagai peluang peningkatan tinggi dan bukannya tempat selamat.

Eropah Menawarkan Nilai dan Pendedahan Kitaran

Bagi pelabur yang menumpukan pada nilai dan putaran kitaran, Eropah muncul sebagai peluang utama. Ekuiti Eropah secara amnya diniagakan pada penilaian yang lebih rendah daripada mega-cap A.S. dan memberikan pendedahan kepada sektor yang bersedia untuk mendapat manfaat daripada trend makroekonomi semasa.

Sektor utama di Eropah termasuk:

Ad

• Bank dan tenaga, yang digemari dalam persekitaran hasil yang lebih tinggi.
• Pertahanan dan perindustrian, yang disokong oleh peningkatan perbelanjaan fiskal.

Walaupun kes asasnya kukuh, penganalisis memberi amaran bahawa isyarat teknikal harian dan mingguan untuk indeks Eropah kekal menurun, menunjukkan bahawa masa kemasukan merupakan pertimbangan kritikal bagi pelabur.

Jepun dan Pasaran Baru Muncul Mempersembahkan Peluang Sasaran

Pasaran ekuiti Jepun disokong oleh naratif pembaharuan struktur yang kukuh, termasuk penambahbaikan tadbir urus korporat dan tumpuan yang lebih besar pada pulangan pemegang saham. Walau bagaimanapun, risiko utama adalah potensi pengetatan monetari yang lebih cepat daripada jangkaan oleh Bank of Japan, yang boleh mengukuhkan yen dan menjejaskan pengeksport negara. Analisis sejarah daripada Citi telah menunjukkan bahawa kedua-dua Jepun dan Eropah cenderung menunjukkan prestasi yang baik semasa kitaran kenaikan kadar.

Dalam pasaran baru muncul, Brazil dan India menawarkan permainan yang berbeza. Brazil terkenal dengan nilai dan pendedahan komoditinya, manakala India menyediakan kisah pertumbuhan domestik yang kukuh, walaupun pada penilaian yang lebih tinggi. Laporan UBS mengetengahkan keutamaan untuk India, Brazil, Indonesia dan China, tetapi kajian lain telah memberi amaran bahawa jangkaan pendapatan India mungkin sudah pun dinilai.