Story
Ancestry.com Rancang Pembiayaan Semula Hutang AS$1.75 Bilion
Summary
Syarikat penyelidikan genealogi itu merancang untuk menstruktur semula pinjaman yang diambil untuk pemerolehannya oleh Blackstone pada 2020, menyertai trend peminjam bertaraf 'junk' yang lain di pasaran.
Ancestry.com Inc. sedang berusaha untuk membiayai semula hutang bernilai AS$1.75 bilion yang pada asalnya digunakan untuk membiayai pengambilalihannya oleh dana Blackstone Group Inc. pada tahun 2020. Langkah ini selari dengan trend yang semakin meningkat di kalangan peminjam bertaraf 'junk' yang menstruktur semula pinjaman mereka yang menghampiri tarikh matang.
Butiran Tawaran
Menurut laporan Bloomberg yang memetik sumber arif, syarikat penyelidikan sejarah keluarga dan ujian DNA itu menawarkan pinjaman berjangka pada kadar 4 hingga 4.25 mata peratusan di atas kadar penanda aras. Hutang tersebut juga ditawarkan pada harga diskaun antara 98.5 sen hingga 99 sen pada dolar.
Selain pinjaman berjangka, usaha pembiayaan semula ini juga merangkumi tawaran nota 'junk' bernilai AS$500 juta. Hasil daripada urus niaga ini akan digunakan untuk membayar balik pinjaman yang membiayai pengambilalihan syarikat bernilai AS$4.7 bilion oleh dana ekuiti swasta yang diuruskan oleh Blackstone.
Konteks Pasaran Pinjaman
Langkah oleh Ancestry.com ini adalah sebahagian daripada gelombang urus niaga pinjaman berleveraj yang lebih besar di Amerika Syarikat. Peminjam mengambil kesempatan daripada keadaan pasaran untuk membiayai semula hutang yang diambil pada awal dekad ini.
AdBeberapa fakta penting mengenai pasaran semasa:
- Kira-kira AS$241 bilion pinjaman dalam Indeks Pinjaman Berleveraj AS Bloomberg dijangka akan matang dalam tempoh beberapa tahun akan datang.
- Hampir 80% daripada terbitan dalam pasaran pinjaman AS tahun ini adalah untuk pembiayaan semula atau penetapan semula harga hutang sedia ada.
Implikasi kepada Pelabur
Gelombang pembiayaan semula ini memberi petunjuk tentang kesihatan pasaran kredit. Walaupun terdapat permintaan yang kukuh, sesetengah peminjam terpaksa menawarkan syarat yang lebih menarik untuk mendapatkan pembiayaan yang mencukupi, seperti yang dilihat dalam kes CoreLogic Inc.
Bagi pelabur, ini menandakan bahawa pasaran masih memilih dan menilai risiko dengan teliti. Keupayaan syarikat seperti Ancestry.com untuk membiayai semula hutang pada terma yang berpatutan akan menjadi penunjuk utama keyakinan pasaran terhadap peminjam bertaraf spekulatif dalam persekitaran ekonomi semasa.