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웰링턴·뱅가드·블랙스톤, 고액 자산가 겨냥 하이브리드 펀드 공동 출시
세계적인 자산운용사 웰링턴 매니지먼트, 뱅가드, 블랙스톤이 기관 투자자의 전유물로 여겨졌던 사모 시장 투자를 고액 자산가에게 확대 제공하기 위해 손을 잡았습니다. 세 회사는 수요일 공동 성명을 통해 공모 시장과 사모 시장에 동시에 투자하는 두 종류의 신규 펀드를 출시한다고 발표했습니다.
신규 펀드 구조 및 판매 대상
이번에 출시된 펀드는 다음과 같이 구성됩니다.
- WVB 올 마켓 펀드(WVB All Markets Fund): 전통적인 공모 주식, 채권, 인덱스 전략과 블랙스톤의 사모 시장 상품을 결합한 하이브리드형 펀드입니다.
- WVB 블랙스톤 올 프라이빗 펀드(WVB Blackstone All Privates Fund): 블랙스톤이 운용하는 다양한 사모 시장 플랫폼 전반에 걸쳐 투자 기회를 제공하는 데 중점을 둡니다.
이 펀드들은 메릴과 뱅크오브아메리카 프라이빗 뱅크의 고액 자산가 및 준부유층 고객을 대상으로 투자 자문사를 통해 독점적으로 제공될 예정입니다. 메릴 및 뱅크오브아메리카 프라이빗 뱅크의 대체 투자 책임자인 마크 서털린은 "우리 고객들 사이에서 사모 시장 투자에 대한 접근성을 확대해 달라는 요구가 점점 더 커지고 있다"고 밝혔습니다.
사모 시장 확대와 투자 동향
Ad과거 사모 주식, 사모 인프라, 사모 부동산 및 사모 크레딧 투자는 주로 연기금과 같은 대규모 기관 투자자들이 주도해왔습니다. 그러나 최근 자산운용사들은 더 높은 수익률을 추구하는 개인 자산가들을 위해 사모 시장의 문턱을 낮추는 추세입니다.
컨설팅 회사 캡제미니(Capgemini)에 따르면, 전 세계 고액 자산가들의 총자산은 2025년 말 기준 98조 3천억 달러에 달했습니다. 존 그레이 블랙스톤 사장은 성명에서 사모 시장이 개인 투자자들에게 "프리미엄 수익률, 낮은 변동성, 분산 투자 효과"를 제공할 수 있다고 강조했습니다.
시장 전망 및 투자자 심리
최근 일부 투자자들은 자산 가치 평가에 대한 우려와 인공지능(AI)의 부상으로 사업 모델이 약화될 수 있는 소프트웨어 기업에 대한 과도한 노출을 이유로 사모 크레딧 및 일부 사모 펀드에서 자금을 회수하는 움직임을 보였습니다. 그러나 업계 고위 임원들은 이러한 자금 유출이 펀드의 실제 성과보다는 자산군에 대한 인식 문제에서 비롯된 것이라고 설명합니다.
실제로 블랙스톤의 존 그레이 사장은 앞서 일부 사모 크레딧 전략으로의 자금 유입이 둔화된 반면, 사모 주식 부문은 지난 6월 견조한 자금 유입을 기록했다고 밝힌 바 있어 해당 자산군에 대한 시장의 신뢰가 여전함을 시사했습니다.