세레브라스, 유럽 데이터센터 확장… UBS "OpenAI 계약 이행 신뢰도 높여"

AI 칩 스타트업 세레브라스 시스템즈(Cerebras Systems)가 유럽 데이터센터 용량을 대폭 확장할 계획이라고 발표했다. UBS 증권 애널리스트들은 이 같은 움직임이 핵심 고객인 OpenAI와의 계약 이행에 대한 시장의 우려를 완화하는 긍정적인 신호라고 평가했다.

유럽 내 200MW 용량 추가

UBS 보고서에 따르면 세레브라스는 2027년 말까지 유럽 지역에 200메가와트(MW) 규모의 데이터센터 용량을 추가할 계획이다. 첫 유럽 데이터센터는 2026년 말까지 가동을 시작할 예정이다.

이는 지난 실적 발표에서 처음 언급된 유럽 및 북유럽 데이터센터 계획을 구체화한 것이다. UBS는 세레브라스가 클라우드 및 코로케이션 임대 시장 경험이 비교적 적다는 점에서 투자자들이 OpenAI의 1차 배포(Tranche 1)에 대해 우려를 표명해왔다고 지적하며, 이번 확장이 이러한 우려를 해소하는 데 도움이 될 것이라고 분석했다.

OpenAI 계약 이행 가시성 확보

이번 유럽 확장 계획으로 세레브라스가 확보한 총 계약 전력 용량은 크게 증가했다. UBS는 세레브라스가 기존 미국과 캐나다 프로젝트를 통해 약 150MW에서 200MW의 용량을 확보한 것으로 추정했다.

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새로운 200MW를 더해 세레브라스가 현재까지 가시성을 확보한 총 전력 용량은 약 410MW에 달하는 것으로 추산된다. 이는 OpenAI와의 계약 첫 두 단계 이행에 필요한 약 500MW 중 상당 부분을 확보했음을 의미하며, 계약 이행에 대한 신뢰도를 높이는 요인이다.

시장 영향 및 전망

UBS는 확보된 추가 용량이 OpenAI 프로젝트 외에 추가적인 사업 기회를 창출할 수 있는 유연성을 제공한다고 평가했다. 향후 4~6분기 내에 새로운 데이터센터들이 가동되면 피그마(Figma), 알파센스(AlphaSense)와 같은 다른 기업 고객들도 혜택을 볼 수 있을 것으로 전망했다.

이번 유럽 용량은 기존에 발표된 인프라 파트너십에 추가되는 것이다. 세레브라스는 이미 Nautilus, Colovore, Digi Power X, WhiteFiber, Scale 및 Bell 등과 시설 계약을 체결한 바 있다.