UBS: Pengembangan Cerebras di Eropah Isyarat Positif untuk Perjanjian OpenAI

Cerebras Systems telah mengumumkan rancangan untuk menambah kapasiti pusat data sebanyak 200 megawatt (MW) di Eropah menjelang 2027. Menurut penganalisis di UBS, langkah ini dilihat sebagai perkembangan positif yang mengurangkan kebimbangan pasaran mengenai perjanjian infrastruktur syarikat itu dengan OpenAI.

Butiran Pengembangan

Dalam satu nota penyelidikan, UBS menyatakan bahawa pengumuman ini memberikan butiran lanjut mengenai pusat data di Eropah dan Nordik yang pertama kali disebut oleh Cerebras semasa panggilan pendapatannya bulan lalu. Syarikat itu menyasarkan untuk membawa kapasiti pusat data Eropah pertamanya dalam talian menjelang akhir 2026, dengan sasaran kapasiti penuh 200MW dicapai pada akhir 2027.

Pengembangan ini menambah kepada komitmen infrastruktur sedia ada yang telah diumumkan sebelum ini. Rakan kongsi lain termasuklah Nautilus, Colovore, Digi Power X, WhiteFiber, Scale, dan fasiliti 300MW Bell yang diumumkan pada Mac 2026.

Implikasi kepada Perjanjian OpenAI

UBS menekankan bahawa langkah ini membantu meredakan kebimbangan pelabur mengenai pelaksanaan Fasa 1 (Tranche 1) perjanjian OpenAI. Sebelum ini, terdapat kerisauan berikutan Cerebras yang dianggap agak baharu dalam pasaran penyewaan awan dan kolokasi.

Ad

Bank pelaburan itu menganggarkan bahawa Cerebras sebelum ini mempunyai kira-kira 150MW hingga 200MW kapasiti yang telah dikontrakkan di Amerika Syarikat dan Kanada. Dengan tambahan baharu ini, UBS menganggarkan syarikat itu kini telah memperoleh kira-kira 400MW daripada 500MW yang diperlukan untuk dua fasa pertama perjanjian OpenAI.

Konteks Pasaran dan Peluang Masa Depan

Dengan sebahagian besar kapasiti yang diperlukan kini terjamin, keyakinan terhadap kejayaan pelaksanaan perjanjian OpenAI semakin meningkat. Menurut UBS, ini juga memberikan fleksibiliti kepada Cerebras untuk meneroka peluang perniagaan tambahan.

UBS menganggarkan bahawa Cerebras kini mempunyai pendedahan kepada kira-kira 410MW kapasiti kuasa yang telah diumumkan dan dikontrakkan. Bank itu turut menyebut pelanggan perusahaan seperti Figma dan AlphaSense sebagai penerima manfaat yang berpotensi apabila tapak-tapak baharu ini mula beroperasi dalam tempoh empat hingga enam suku akan datang.