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セレブラスの欧州DC拡張、OpenAIとの契約履行に追い風＝UBS
Summary
AI半導体企業のセレブラスが欧州でのデータセンター容量拡張計画を発表。UBSは、この動きがOpenAIとの大型契約の履行に対する市場の懸念を和らげ、信頼性を高めるものと分析している。
AI半導体開発のセレブラス・システムズが、欧州でデータセンター容量を拡張する計画を発表したことを受け、UBSのアナリストはこれがOpenAIとの大型契約の履行に対する信頼性を高める動きだと評価した。この拡張計画は、クラウドやコロケーション市場における同社の経験が浅いことへの投資家の懸念を払拭する材料と見られている。
計画の概要
UBSのメモによると、セレブラスは2027年末までに欧州で200メガワット（MW）のデータセンター容量を追加する計画を明らかにした。最初の施設は2026年末までに稼働を開始する予定だという。この計画は、同社が先月の決算説明会で言及した欧州および北欧でのデータセンター構想を具体化するものだ。
この欧州での拡張は、米国およびカナダで既に発表されているプロジェクトに上乗せされる。UBSの試算では、セレブラスはこれまで北米で約150MWから200MWの契約容量を確保していた。
OpenAIとの契約への影響
今回の発表は、特にOpenAIとの契約履行の観点から重要視されている。UBSによると、OpenAI向けの最初の2トランシェ（分割実行分）には合計で500MWの電力容量が必要とされる。
Ad今回の発表により、セレブラスが確保した電力容量の合計は約410MWに達し、必要量の大半の見通しが立ったことになる。UBSは、これによりOpenAI向けプロジェクトの展開に対する信頼性が高まると指摘。投資家が抱いていた、同社のクラウド・リース市場での経験不足に対する懸念が軽減されるとの見方を示した。
市場への示唆
確保された電力容量の増加は、OpenAIとの契約を円滑に進めるだけでなく、他の事業機会への柔軟性ももたらす。UBSは、今後4～6四半期でこれらの施設が稼働するにつれ、FigmaやAlphaSenseといったエンタープライズ顧客も恩恵を受ける可能性があると指摘している。
セレブラスはこれまでにも、Nautilus、Colovore、Digi Power X、WhiteFiber、Scale、Bellなどのインフラパートナーとの提携を発表しており、今回の欧州拡張はこれらのコミットメントをさらに補強するものとなる。