UBS มองการขยายธุรกิจในยุโรปของ Cerebras เป็นผลดีต่อดีลกับ OpenAI

Cerebras Systems ประกาศแผนเพิ่มกำลังการผลิตของศูนย์ข้อมูลในยุโรปอีก 200 เมกะวัตต์ (MW) ภายในปี 2027 ซึ่งนักวิเคราะห์จาก UBS มองว่าเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญต่อข้อตกลงทางธุรกิจกับ OpenAI การขยายธุรกิจครั้งนี้ช่วยสร้างความชัดเจนให้กับแผนการลงทุนที่บริษัทเคยกล่าวถึงก่อนหน้านี้ และช่วยลดความกังวลของนักลงทุน

มุมมองเชิงบวกจาก UBS

ในบันทึกถึงนักลงทุน UBS ระบุว่า การประกาศแผนดังกล่าวช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ Cerebras ในการดำเนินการติดตั้งระบบให้กับ OpenAI ในล็อตแรก (Tranche 1) เนื่องจากนักลงทุนบางส่วนแสดงความกังวลว่า Cerebras ยังเป็นผู้เล่นที่ค่อนข้างใหม่ในตลาดการเช่าพื้นที่ศูนย์ข้อมูล (Colocation Leasing)

Cerebras ตั้งเป้าที่จะเริ่มเปิดใช้งานศูนย์ข้อมูลแห่งแรกในยุโรปภายในสิ้นปี 2026 และจะขยายจนครบ 200 MW ภายในสิ้นปี 2027 แผนการนี้ทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นในการดำเนินงานตามข้อตกลงกับ OpenAI

เพิ่มความเชื่อมั่นในดีล OpenAI

UBS ประเมินว่าก่อนหน้านี้ Cerebras มีกำลังการผลิตตามสัญญาที่ประกาศไปแล้วประมาณ 150-200 MW ในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา การเพิ่มกำลังการผลิตในยุโรปอีก 200 MW ทำให้ขณะนี้บริษัทมีกำลังการผลิตที่แน่นอนแล้วประมาณ 400 MW จากทั้งหมด 500 MW ที่จำเป็นสำหรับข้อตกลงสองล็อตแรกกับ OpenAI

Ad

ความคืบหน้านี้ไม่เพียงแต่เพิ่มความมั่นใจในการส่งมอบงานให้กับ OpenAI เท่านั้น แต่ยังสร้างความยืดหยุ่นให้ Cerebras สามารถรองรับโอกาสทางธุรกิจเพิ่มเติมจากลูกค้ารายอื่นได้อีกด้วย

ภาพรวมกำลังการผลิตและลูกค้าองค์กร

การขยายธุรกิจในยุโรปครั้งนี้เป็นการต่อยอดจากข้อตกลงด้านโครงสร้างพื้นฐานที่เคยประกาศไปแล้วกับพันธมิตรหลายราย เช่น Nautilus, Colovore, Digi Power X, WhiteFiber, Scale และ Bell ทำให้ UBS ประเมินว่าปัจจุบัน Cerebras มีความชัดเจนเกี่ยวกับกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัญญาที่ประกาศแล้วรวมประมาณ 410 MW

นอกเหนือจาก OpenAI แล้ว UBS ยังชี้ว่าลูกค้าองค์กรรายอื่นๆ เช่น Figma และ AlphaSense อาจได้รับประโยชน์จากการขยายกำลังการผลิตครั้งนี้ เมื่อศูนย์ข้อมูลใหม่เริ่มเปิดดำเนินการในช่วง 4-6 ไตรมาสข้างหน้า