중국 AI 모델 약진에 기술주 급등…알리바바·바이두 강세

알리바바(Alibaba)와 문샷AI(Moonshot AI) 등 중국 기업들이 미국 선두 업체들과 경쟁할 만한 새로운 인공지능(AI) 모델을 잇달아 공개하면서, 관련 기술주 주가가 급등했습니다. 이러한 기술적 돌파구는 아시아 반도체 하드웨어 주식에서 중국 AI 플랫폼 주식으로 자금이 급격히 이동하는 현상을 촉발했습니다.

Investing.com에 따르면 월요일 뉴욕증시 개장 전 거래에서 알리바바 주가는 약 4%, 바이두(Baidu)는 3.8% 상승했습니다. 앞서 홍콩 증시에서도 알리바바 주가는 장중 한때 3.7% 오르며 강세를 보였습니다.

주요 AI 모델 공개와 시장 반응

이번 랠리는 두 가지 주요 AI 모델 발표에서 비롯되었습니다.

• 알리바바 Qwen3.8 Max: 2조 4천억 개의 매개변수를 갖춘 모델로, 앤트로픽(Anthropic)의 '클로드 페이블 5'에 버금가는 성능을 보인다고 회사 측은 밝혔습니다.
• 문샷AI Kimi K3: 베이징에 본사를 둔 문샷AI가 공개한 2조 8천억 개 매개변수의 오픈웨이트 모델입니다. 100만 토큰의 컨텍스트 창을 지원하며, '인공 분석 인텔리전스 지수'에서 57점을 기록해 '클로드 페이블 5' 및 'GPT-5.6 Sol'과 비슷한 수준으로 평가받았습니다.

이러한 소식은 아시아 반도체 시장에 부담으로 작용했습니다. 한국 코스피 지수는 4.5% 하락했으며, 사우스차이나모닝포스트는 올해 들어 외국인 투자자들이 서울 증시에서 1,100억 달러를 순매도했다고 보도했습니다. 필라델피아 반도체 지수(SOX) 역시 지난주 약세장에 진입하며 6월 말 고점 대비 20% 이상 하락했습니다.

전문가 시각: 구조적 변화의 신호

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골드만삭스의 로널드킁 애널리스트는 "중국의 AI 오픈소스 모델이 전 세계로 확산될 수 있는 지능 성능의 임계점에 도달하고 있다"고 평가했습니다. 이는 단순한 경쟁 구도를 넘어 시장의 구조적 변화를 예고한다는 분석이 나옵니다.

씨티은행 애널리스트들은 "빠른 기술 발전이 기업들이 특정 모델에 얽매이지 않고, 각 작업에 가장 적합한 모델과 가격을 선택하는 '모델 불가지론(model-agnostic)' 환경을 조성할 수 있다"고 전망했습니다. 이들은 칩, 클라우드 인프라, 모델, 애플리케이션에 이르는 '풀스택' 역량을 갖춘 알리바바 같은 기업이 시장을 주도할 가능성이 높다고 덧붙였습니다.

알리바바의 수혜와 향후 전망

알리바바는 이번 AI 경쟁에서 가장 직접적인 수혜를 볼 기업으로 꼽힙니다. 자체 모델인 Qwen을 보유하고 있을 뿐만 아니라, 중국 내 애플 인텔리전스의 기반 모델로 채택되어 방대한 소비자층에 접근할 수 있게 되었습니다. 또한, 기업들이 멀티 모델 전략을 채택함에 따라 알리바바의 클라우드 인프라 매출이 증가할 것으로 예상됩니다.

뱅크오브아메리카는 Kimi K3의 가격이 중국 모델 중 가장 비싼 수준이며, 알리바바의 Qwen 역시 치열한 내수 경쟁에 직면해 있다고 지적했습니다. 한편, 모건스탠리의 게리 유 애널리스트는 "K3의 등장은 하룻밤의 기적이 아니라 중국 AI 모델 산업 전반의 누적된 진보의 결과"라고 분석했습니다. 시장의 다음 관심사는 오는 7월 27일로 예정된 문샷AI의 Kimi K3 오픈웨이트 공개에 쏠리고 있습니다.