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エルステ・グループ、ポーランド子会社の株式過半数取得に向けた公開買付けを開始へ
Summary
オーストリアの銀行グループは、エルステ・バンク・ポルスカの株式を最大26％追加取得する計画を発表した。1株あたり713ポーランド・ズウォティを提示し、支配権を強化して中央・東ヨーロッパ地域での事業拡大を目指す。
オーストリアのエルステ・グループ・バンクAG（VIE: ERST）は金曜日、ポーランド子会社であるエルステ・バンク・ポルスカ（WSE: EBP）の株式を最大26%まで追加取得する公開買付け（TOB）を実施する意向を発表しました。これは、過半数株式を取得し、ポーランド市場におけるプレゼンスを強化することを目的としています。
買付けの詳細
この全額現金による買付けは、1株あたり約713ポーランド・ズウォティ（185.95米ドル）に設定されており、これはエルステ・バンク・ポルスカの金曜日の終値807.6ズウォティに対し、11.7%のディスカウントとなります。TOBは11月に開始される予定です。
エルステ・グループは現在、ポーランドの銀行の株式の49%を保有しています。今回の取引は、最低流通株式比率に関する規制要件を満たすため、保有比率を75%未満に抑えつつ、50%超に引き上げることを目的としています。
戦略的根拠と財務的影響
Ad今回の買収は、エルステ・グループが中央・東ヨーロッパ全域で事業を拡大するという広範な戦略の重要な一環です。同グループは今年初め、サンタンデール銀行からポーランドの銀行の支配株を取得しました。
今回の買収資金は、エルステ・グループの内部資金で全額賄われます。同行は、財務健全性の主要指標である普通株式等Tier1（CET1）比率が、買収完了後も14.25%以上を維持すると見込んでいます。上半期末時点の同グループのCET1比率は15.2%でした。
市場環境
エルステ・バンク・ポルスカは、総資産額でポーランド第3位の銀行です。同行の株価は今年好調に推移しており、年初来で約48%上昇し、時価総額は825億ズウォティ（約215億1000万ドル）に達しています。