ダイヤモンドバック・エナジー株が急落、原油在庫の予想外の増加で

米国の独立系石油・ガス会社ダイヤモンドバック・エナジー（NASDAQ: FANG）の株価が、午前の取引で8.4%急落し193.74ドルに達した。米国石油協会（API）が報告した予想外の原油在庫の増加を受けて原油価格が急反落したことが、直接的な引き金となった。

原油在庫の急増が株価を直撃

市場の売りを誘ったのは、APIが発表した週間在庫統計で、米国の原油在庫が市場予想に反して約710万バレルの大幅な積み増しとなったことだ。これは供給過剰懸念を再燃させ、最近数ヶ月ぶりの高値圏で推移していた原油価格を1バレル105ドル以下へと押し下げた。

ダイヤモンドバック・エナジーは、収益のほぼ全てをパーミアン盆地での石油生産に依存している。そのため、原油価格の下落は同社のような上流生産企業の収益見通しを直接的に圧迫し、株価に対する強い売り圧力となった。

複数の下押し圧力が重なる

今回の急落には、他の要因も影響している。前日には、みずほ証券が同社の目標株価を183ドルから176ドルへ引き下げており（投資判断は「アウトパフォーム」で維持）、これが投資家心理を悪化させていた。

Ad

さらに、ここ数ヶ月にわたり同社経営陣による大規模な自社株売却が続いていたことも、需給面での懸念材料となっていた。加えて、同日に予定されている米連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定も不透明感を増幅させている。市場では利上げの可能性が織り込まれており、多額の負債を抱える資本集約的なエネルギー企業にとっては逆風となる。

市場全体の動向とは逆行

この日の株式市場では、S&P 500種株価指数やナスダック総合指数が上昇しており、市場全体のリスクオフムードが広がっているわけではない。ダイヤモンドバック・エナジーの株価下落は、市場全体の地合いとは無関係の、セクター固有の動きであることが示されている。

予想外の原油在庫増、アナリストによる目標株価引き下げ、インサイダー売り、そして金融政策への警戒感が複合的に作用し、同社株価に大きな一日単位での下落をもたらした。