Story
ASML、2028年のEUV装置生産110台超を検討か JPモルガンが指摘
JPモルガンのアナリストが月曜に発表したレポートによると、半導体製造装置の世界最大手であるASMLは、AI（人工知能）関連の需要急増に対応するため、2028年にEUV（極端紫外線）リソグラフィ装置の生産台数を110台以上に引き上げる方策を検討している。この情報は、同社CFOとの会談後に明らかにされた。
AI需要が生産拡大を後押し
JPモルガンのノートには、「経営陣は需要が依然として『極めて、極めて強い』ことを示唆した」と記されており、現在の受注の大半は2028年納入分だという。ASMLはこれまで、2027年分はほぼ完売状態で少なくとも80台を生産可能とし、2028年には30%の増加を目標としていた。今回の報告は、この目標をさらに上回る生産拡大の可能性を示唆している。
投資家にとってこのニュースは、最先端半導体に対する設備投資サイクルが、AIの普及を背景に力強さを維持していることを示している。ASMLの生産能力拡大は、業界全体の需要の先行指標と見なされることが多い。
生産能力と顧客動向
生産における主な制約要因は、サプライチェーンではなくEUV装置の組み立て速度であるとJPモルガンは指摘している。これは、ASMLが内部の生産プロセスを効率化することで、さらなる増産が可能であることを意味する。
Ad顧客動向については、以下の点が注目される。
- インテルが2027年に「再び重要な顧客になる」と見られている。
- イーロン・マスク氏のTerafabといった新規顧客も「開拓中」であると報告されている。
- 2027年には、中国のメモリーチップメーカーへの販売もより強まるとの見通し。
技術と市場への示唆
今回の生産拡大計画の背景には、チップ一枚当たりのEUV工程の利用率を示す「インテンシティ（集約度）」が、現在の技術サイクルで上昇していることがある。これは、より複雑な半導体を製造するために、これまで以上に多くのEUV露光工程が必要とされていることを意味する。
また、次世代の「高NA」EUV装置の導入は2028年から始まるが、「今後10年間でより本格的に」進むと予想されている。この長期的な技術移行が、最先端リソグラフィ装置への持続的な需要を支える見込みだ。