Bernstein: Schneider, Vertiv, dan Eaton Paling Siap Hadapi Tren Pusat Data Modular

Firma riset Bernstein telah mengidentifikasi tiga saham yang dinilai berada di posisi terbaik untuk memanfaatkan pergeseran menuju konstruksi pusat data (data center) modular. Tren ini menciptakan peluang bagi produsen peralatan listrik yang terintegrasi secara vertikal seiring pergerakan pasar dari pengadaan komponen individu ke sistem terpadu.

Pergeseran ke Sistem Terpadu

Menurut Bernstein, industri pusat data semakin beralih ke modularisasi, di mana komponen-komponen utama seperti daya dan pendingin dirakit di pabrik menjadi satu unit (pod) sebelum dikirim ke lokasi. Pendekatan ini mempercepat waktu pembangunan dan meningkatkan efisiensi.

Pergeseran ini menguntungkan perusahaan yang mampu menyediakan solusi lengkap dan terintegrasi. Analis Bernstein meyakini bahwa modularisasi akan meningkatkan porsi komponen yang dipasok secara internal oleh Original Equipment Manufacturer (OEM) yang paling terintegrasi, yang berpotensi mendukung peningkatan pangsa pasar mereka.

Analisis Perusahaan Unggulan

Bernstein menunjuk Schneider Electric, Vertiv, dan Eaton sebagai perusahaan yang paling berhasil menangkap peluang dari tren ini. Masing-masing perusahaan memiliki strategi dan keunggulan yang berbeda.

Schneider Electric (SCHN)

Ad

Schneider dinilai memiliki rekam jejak kemenangan klien yang terbukti dan cakupan produk yang luas. Perusahaan ini menerapkan pendekatan hibrida, yaitu menggabungkan peningkatan kapasitas prefabrikasi internal dengan kemitraan strategis. Menurut laporan tersebut, kapasitas prefabrikasi Schneider telah meningkat sebesar 270% dalam dua tahun. Platform EcoStruxure Modular Data Center miliknya menawarkan pod TI hingga sekitar 1,2MW.

Vertiv (VRT)

Bernstein menyoroti Vertiv karena memiliki strategi modular yang lebih ambisius. Rencana pengembangan pod TI SmartRun miliknya mampu mencapai lebih dari 6MW, sementara arsitektur OneCore dapat diskalakan dari penerapan 12,5MW hingga kampus pusat data sebesar 1GW. Bernstein menyebutkan bahwa Vertiv dan Schneider adalah satu-satunya perusahaan yang mampu menyediakan modul TI lengkap serta pod gabungan Daya dan TI, termasuk sistem pendingin.

Eaton (ETN)

Eaton telah memperkuat posisinya melalui serangkaian akuisisi, kemitraan, dan investasi ekuitas, meskipun penawarannya dinilai masih belum sematang Schneider dan Vertiv. Perusahaan ini menawarkan modul Daya dan TI, termasuk unit Prefab Power Train, dan telah bermitra dengan Flexnode untuk modul komputasinya. Bernstein mencatat bahwa sebagian besar penawaran modular Eaton merupakan hasil dari akuisisi baru-baru ini.