BofA Naikkan Proyeksi Pertumbuhan Semikonduktor AS Jadi 18% per Tahun

Bank of America telah menaikkan perkiraan pertumbuhannya untuk industri semikonduktor Amerika Serikat, memproyeksikan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) sebesar 18% antara tahun 2026 dan 2030. Angka ini meningkat dari estimasi sebelumnya sebesar 14%, yang mencerminkan ekspektasi yang lebih kuat untuk cip memori dan komponen server.

Rincian Proyeksi Baru

Dalam laporannya, BofA kini memproyeksikan total pasar yang dapat dijangkau (Total Addressable Market/TAM) untuk industri semikonduktor akan mencapai $3,2 triliun pada tahun 2030. Proyeksi ini naik signifikan dari perkiraan sebelumnya yang sebesar $2,7 triliun.

Menurut bank investasi tersebut, sebagian besar pertumbuhan akan didorong oleh dua segmen utama:

• Cip Memori: Permintaan yang kuat untuk cip DRAM dan NAND menjadi pendorong utama.
• Pusat Data (Data Center): Peningkatan kapasitas untuk kecerdasan buatan (AI) dan komputasi awan terus memacu permintaan.

Selain itu, kontribusi tambahan juga diharapkan datang dari pemulihan di sektor otomotif dan industri. Laporan tersebut menyoroti bahwa industri semikonduktor, yang membutuhkan 50 tahun untuk mencapai penjualan $1 triliun, kini diperkirakan akan melipatgandakan ukuran pasarnya yang saat ini sebesar $1,7 triliun hanya dalam waktu empat tahun.

Prospek Cerah Peralatan Pabrikasi

Ad

Sejalan dengan prospek industri, Bank of America juga merevisi naik estimasinya untuk pasar peralatan pabrikasi wafer (Wafer Fabrication Equipment/WFE). Perkiraan belanja WFE kini mencapai $156 miliar untuk tahun 2026, naik dari $144 miliar, yang mewakili peningkatan 33% secara tahunan (year-over-year).

Untuk tahun 2027, proyeksi WFE dinaikkan menjadi $210 miliar dari sebelumnya $190 miliar, atau tumbuh 34% per tahun. Peningkatan ini sebagian besar disebabkan oleh permintaan peralatan memori yang lebih tinggi, terutama untuk cip DRAM. Pada tahun 2030, pasar WFE diperkirakan dapat mencapai $360 miliar, dengan CAGR 23% dari tahun 2026 hingga 2030.

Konteks Pasar

Optimisme ini didasari oleh pesanan pelanggan dan komitmen kapasitas yang terus kuat di sektor pusat data dan AI. Dari sisi harga, harga memori untuk DRAM dan NAND dilaporkan tetap stabil dari minggu ke minggu. Di sisi lain, Philadelphia Semiconductor Index telah menguat 67% sepanjang tahun ini.

Secara valuasi, kelompok saham semikonduktor saat ini diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba (P/E) 18 kali untuk dua belas bulan ke depan. Angka ini berada di bawah valuasi indeks S&P 500 yang diperdagangkan pada kelipatan 19 kali, menunjukkan valuasi sektor yang relatif menarik dibandingkan pasar yang lebih luas.