BofA ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์สหรัฐฯ เป็น 18% ต่อปี

Bank of America (BofA) ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐอเมริกา โดยคาดว่าจะมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 18% ในช่วงปี 2026 ถึง 2030 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิมที่ 14% การปรับเปลี่ยนมุมมองครั้งนี้สะท้อนถึงความคาดหวังที่สูงขึ้นต่อตลาดชิปหน่วยความจำและส่วนประกอบสำหรับเซิร์ฟเวอร์

มุมมองใหม่ต่อตลาดเซมิคอนดักเตอร์

รายงานจาก BofA ระบุว่า ขนาดตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ (Total Addressable Market) ของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์โดยรวมคาดว่าจะสูงถึง 3.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2030 ซึ่งสูงกว่าประมาณการเดิมที่ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลักจะมาจากกลุ่มชิปหน่วยความจำและศูนย์ข้อมูล (Data Center) ประกอบกับการฟื้นตัวของภาคยานยนต์และอุตสาหกรรม

บทวิเคราะห์ยังชี้ให้เห็นถึงอัตราการเติบโตที่รวดเร็วของอุตสาหกรรม โดยระบุว่าอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งใช้เวลาถึง 50 ปีในการสร้างยอดขายแตะระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะนี้คาดว่าจะเติบโตจากขนาดตลาดปัจจุบันที่ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นสองเท่าภายในระยะเวลาเพียง 4 ปี

อานิสงส์ต่ออุปกรณ์การผลิต

BofA ยังได้ปรับเพิ่มประมาณการสำหรับตลาดอุปกรณ์การผลิตแผ่นเวเฟอร์ (Wafer Fabrication Equipment - WFE) โดยคาดการณ์มูลค่าตลาดสำหรับปี 2026 ไว้ที่ 156,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจาก 144,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 33% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ส่วนคาดการณ์ปี 2027 ถูกปรับขึ้นเป็น 210,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 190,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือเติบโต 34% ต่อปี

Ad

การปรับเพิ่มคาดการณ์นี้มีสาเหตุหลักมาจากความต้องการอุปกรณ์สำหรับผลิตชิปหน่วยความจำที่สูงขึ้น โดยเฉพาะชิป DRAM ซึ่งคาดว่าจะมีการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์สูงถึง 61,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 และ 85,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027 ทั้งนี้ BofA คาดว่าตลาด WFE อาจขยายตัวไปถึง 360,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030

ภาพรวมตลาดและมุมมองต่อนักลงทุน

ธนาคารอ้างถึงคำสั่งซื้อจากลูกค้าและการลงทุนขยายกำลังการผลิตที่ยังคงแข็งแกร่งในภาคส่วนศูนย์ข้อมูลและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขณะที่ราคาชิปหน่วยความจำทั้ง DRAM และ NAND ยังคงมีเสถียรภาพเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

ในภาพรวมตลาด ดัชนี Philadelphia Semiconductor Index (SOX) ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 67% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (Year-to-Date) ทั้งนี้ กลุ่มหุ้นเซมิคอนดักเตอร์มีการซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ล่วงหน้า 12 เดือนที่ 18 เท่า ซึ่งยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนี S&P 500 ที่ 19 เท่า