जेफ़रीज़ ने मोल्बियो डायग्नोस्टिक्स पर 'बाय' रेटिंग के साथ कवरेज शुरू किया

जेफ़रीज़ ने भारत के चिकित्सा उपकरण क्षेत्र में मोल्बियो डायग्नोस्टिक्स को एक उच्च-विश्वास वाला निवेश बताया है और इसे 'खरीदें' रेटिंग और 1,600 रुपये का मूल्य लक्ष्य दिया है। ब्रोकरेज फर्म का यह सकारात्मक दृष्टिकोण मेड-टेक कंपनी के अभिनव आणविक निदान प्लेटफॉर्म के सफल व्यावसायीकरण पर आधारित है।

प्रमुख प्लेटफॉर्म द्वारा संचालित विकास

जेफ़रीज़ ने मोल्बियो के प्रमुख ट्रूनेट प्लेटफॉर्म पर प्रकाश डाला है, जिसके बारे में उनका कहना है कि यह एक अल्पाधिकार वाले बाजार में काम करता है। 13 वर्षों में विकसित ट्रूनेट एक पोर्टेबल, बैटरी-संचालित आणविक निदान प्रणाली है जो लगभग 30 बीमारियों के लिए उच्च गुणवत्ता वाले परीक्षण को केंद्र में ही सक्षम बनाती है। यह प्लेटफॉर्म कंपनी की वित्त वर्ष 2026 की बिक्री का अनुमानित 86% हिस्सा है।

शोध रिपोर्ट में जीनएक्सपर्ट जैसे प्रतिद्वंद्वी प्लेटफॉर्मों पर ट्रूनेट के प्रतिस्पर्धी लाभों को रेखांकित किया गया है, जिसमें कहा गया है कि यह हल्का, तेज और बुनियादी ढांचे पर कम निर्भर है। मोल्बियो का राजस्व लगभग 130 मिलियन डॉलर है, जबकि जीनएक्सपर्ट का राजस्व 3 बिलियन डॉलर है। जेफरीज को पेटेंट-सुरक्षित इस तकनीक में उल्लेखनीय वृद्धि की संभावना दिखती है।

मजबूत वित्तीय अनुमान

जेफरीज ने वित्त वर्ष 2026-2029 के दौरान मोल्बियो के लिए मजबूत वित्तीय विकास का अनुमान लगाया है। कंपनी का अनुमान है कि मौजूदा उत्पादों के विस्तार और परिचालन क्षमता में वृद्धि के कारण राजस्व में 22% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) और कर पश्चात लाभ में 47% की CAGR होगी।

इस वृद्धि को गति देने वाले प्रमुख कारक हैं:

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• मार्जिन में लगभग 830 आधार अंकों की तीव्र वृद्धि।

टेस्ट किट क्षमता का बढ़ता उपयोग, जो वित्त वर्ष 2026 में 58% से बढ़कर वित्त वर्ष 2029 तक 77% होने का अनुमान है।

ऑप्ट्रास्कैन डिजिटल पैथोलॉजी प्लेटफॉर्म का विस्तार, जो वित्त वर्ष 2029 तक बिक्री का 11% तक पहुंचने का अनुमान है।

• बिक्री के प्रतिशत के रूप में कर्मचारी और परिचालन लागत में गिरावट।

जेफ़रीज़ का मूल्यांकन कंपनी के सितंबर 2028 के अनुमानित प्रति शेयर आय के 40 गुना के लक्ष्य गुणक पर आधारित है।