聯準會官員釋鴿派訊號、日銀升息預期升溫 美元指數觸及五月以來新低

在美國聯準會（Fed）官員釋出鴿派訊號，以及市場對日本央行（BOJ）即將升息的預期升溫的雙重壓力下，美元在九月開局走弱。彭博美元現貨指數（Bloomberg Dollar Spot Index）本週有望收跌 0.7%，並在週四觸及五月以來的最低水平。

聯準會升息預期降溫

美元本週的回檔，主要源於市場對聯準會九月升息的押注減少。聯準會理事華勒（Christopher Waller）指出通膨已取得進展後，投資人目前認為聯準會在 9 月 16 日會議上升息的機率降至約五成。

加拿大帝國商業銀行資本市場（CIBC Capital Markets）策略師 Noah Buffam 表示：「本週美元有所回撤，因為聯準會官員的表態偏向鴿派，且日圓的大漲也波及到更廣泛的美元資產。」

日圓飆升成市場焦點

與美元的弱勢形成鮮明對比的是日圓的強勁表現。受市場預期日本央行可能在本月將基準利率上調 25 個基點的推動，日圓兌美元本週大幅升值 2.7%，有望創下七月以來表現最好的一週。

Ad

市場普遍預期，日本央行除了本次升息外，可能還會為後續更快速的緊縮政策留下空間，這也成為支撐日圓匯率的關鍵因素。

市場展望與後續觀察

交易員正將焦點轉向本週五將公布的美國非農就業數據，以及下週的關鍵消費者物價指數（CPI）報告。這些經濟數據將是形塑市場對聯準會下一步政策預期的重要依據，並將決定美元的短期走向。

根據美國商品期貨交易委員會（CFTC）的數據，截至 8 月 25 日當週，投機客已將美元淨多頭部位削減至約 276 億美元，遠低於七月底時創下 2014 年以來新高的近 500 億美元。同時，部分華爾街機構也轉為看空美元，美國銀行（Bank of America）建議賣出美元、買入日圓，並預測年底日圓兌美元將升至 149。