ดอลลาร์ร่วงหนักต้นเดือน ก.ย. หลังเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณชะลอขึ้นดอกเบี้ย-คาดการณ์ BOJ คุมเข้มนโยบายหนุนเยนแข็งค่า

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเริ่มต้นของเดือนกันยายน โดยดัชนี Bloomberg Dollar Spot Index ร่วงลงสู่ระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม และมีแนวโน้มปิดตลาดสัปดาห์นี้ด้วยการขาดทุน 0.7% ปัจจัยกดดันหลักมาจากการที่นักลงทุนลดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ประกอบกับค่าเงินเยนของญี่ปุ่นที่แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว

ปัจจัยจากฝั่งสหรัฐฯ และท่าทีของเฟด

ความคิดเห็นของนายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ หนึ่งในคณะผู้ว่าการเฟด ซึ่งระบุถึงความคืบหน้าในการควบคุมเงินเฟ้อ ได้ส่งผลให้นักลงทุนประเมินว่ามีโอกาสเพียงประมาณ 50% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16 กันยายนนี้ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการคลังของสหรัฐฯ ยังคงเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่สร้างแรงกดดันต่อเฟด

นักลงทุนกำลังจับตามองข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้และสัปดาห์หน้า ได้แก่ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls) ในวันศุกร์ และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งข้อมูลเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางการตัดสินใจของเฟดและแนวโน้มของค่าเงินดอลลาร์ในระยะต่อไป

เงินเยนแข็งค่ารับคาดการณ์ BOJ ขึ้นดอกเบี้ย

ในฝั่งญี่ปุ่น เงินเยนมีแนวโน้มทำสถิติแข็งค่าที่สุดในรอบสัปดาห์นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยแข็งค่าขึ้นถึง 2.7% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แรงหนุนดังกล่าวมาจากกระแสคาดการณ์ในตลาดว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อาจตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 basis points ภายในเดือนนี้ และอาจส่งสัญญาณถึงการปรับขึ้นดอกเบี้ยที่เร็วขึ้นในอนาคต

Ad

โนอาห์ บาร์ฟัม นักยุทธศาสตร์จาก CIBC Capital Markets กล่าวว่า "ค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวลงในสัปดาห์นี้ เนื่องจากท่าทีของเจ้าหน้าที่เฟดที่ค่อนข้างผ่อนคลาย ประกอบกับการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของเงินเยนได้ส่งผลกระทบเป็นวงกว้างต่อสินทรัพย์ในสกุลดอลลาร์"

มุมมองนักลงทุนและทิศทางในอนาคต

ข้อมูลจากคณะกรรมการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐฯ (CFTC) ชี้ให้เห็นว่า กลุ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์ได้ลดสถานะซื้อ (Long Position) ในสกุลเงินดอลลาร์ลงเหลือประมาณ 2.76 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 25 สิงหาคม ซึ่งลดลงอย่างมากจากระดับเกือบ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม

ขณะเดียวกัน นักยุทธศาสตร์จากสถาบันการเงินชั้นนำเริ่มมีมุมมองที่เป็นลบต่อดอลลาร์มากขึ้น โดย Bank of America แนะนำให้นักลงทุนขายดอลลาร์และเข้าซื้อเงินเยน โดยคาดการณ์ว่าเงินเยนจะแข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 149 เยนต่อดอลลาร์ ภายในสิ้นปีนี้ ด้าน TD Securities ยังคงมุมมอง "เชิงลบเล็กน้อย" (modestly bearish) ต่อค่าเงินดอลลาร์ในช่วงที่เหลือของปี