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傳美擬禁中國 AI 資料中心零件 Lumentum 盤前股價飆升逾 11%
光學元件製造商 Lumentum (LITE) 股價在週二盤前交易中飆升 11.6%，主因是路透社報導指出，川普政府正在草擬一項禁令，旨在限制美國進口新的中國製資料中心硬體，此舉被視為對美國本土供應商的重大利多。
政策利多浮現，供應鏈轉移預期升溫
根據路透社消息，美國聯邦通信委員會 (FCC) 正準備針對應用於 AI 資料中心的中國製光學收發器祭出進口限制。若此禁令成真，將迫使市場需求從中國供應商轉向美國本土製造商，Lumentum 被認為是此供應鏈轉移下的主要受惠者之一。
此消息引發了整個美國光學元件類股的普遍漲勢，同業如 Applied Optoelectronics 和 Coherent 股價亦同步走高，證實此一催化劑具有全產業性的影響力，而非針對單一公司的利多。
分析師看好，供應鏈瓶頸強化定價能力
為這波漲勢增添柴火的，還有來自瑞穗銀行 (Mizuho) 的樂觀報告。該行重申對 Lumentum 的「優於大盤」(Outperform) 評級，目標價設定在 $1,100 美元。瑞穗分析師指出，市場對磷化銦 (Indium Phosphide, InP) 的需求強勁，並根據關鍵 InP 供應商的財報訊號，預計 Lumentum 在九月份的季度營收將實現超過 35% 的季增長。
Ad此外，Lumentum 執行長 Michael Hurlston 近期在巴黎 RAISE 峰會上的發言也引起市場關注。他警告，磷化銦的短缺狀況，其嚴重程度可能將超過當前的記憶體市場危機。此番言論不僅凸顯了 Lumentum 供應鏈的緊俏程度，也暗示公司在未來擁有更強的定價能力。
市場反應與後市展望
在多重利多因素的疊加下，包括可能擴大其市場規模的重大政策催化劑、高於當前股價的分析師目標價，以及強化供應稀缺性的高層示警，共同推動 Lumentum 股價在盤前交易中一度觸及 $870.08 美元。
相較之下，大盤表現則相對平穩，那斯達克指數上漲 0.9%，標普 500 指數上漲 0.3%，顯示 Lumentum 的強勁漲勢主要由其自身及產業特定因素所驅動。市場正密切關注相關政策的後續發展，及其對全球光學元件供應鏈結構的實質影響。