传美国拟限制中国光模块进口，Lumentum股价盘前大涨逾11%

在美国政府可能出台针对中国数据中心硬件进口限制的预期推动下，光器件制造商Lumentum (LITE) 的股价在周二盘前交易中飙升11.6%。市场普遍认为，此举将使美国本土供应商成为供应链转移的主要受益者。

政策利好推动行业普涨

据路透社报道，特朗普政府正在起草一项禁令，旨在限制美国进口新的中国数据中心硬件。报道特别指出，美国联邦通信委员会(FCC)正准备专门针对人工智能(AI)数据中心部署的中国产光模块实施限制。

这一潜在的政策转变被市场解读为对美国本土光器件制造商的重大利好。消息传出后，该板块出现普遍上涨，Lumentum的同行应用光电(Applied Optoelectronics)和相干公司(Coherent)的股价也录得显著涨幅，表明这是一个行业性的催化事件，而非个股行为。

分析师看好与供应趋紧预期

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除了政策面的利好，来自华尔街的积极评估也为Lumentum的股价增添了动力。瑞穗银行(Mizuho)分析师重申了对Lumentum的“跑赢大盘”评级，并维持1100美元的目标价。该行预计，在磷化铟(InP)强劲需求的带动下，公司9月季度的营收环比增长将超过35%。

与此同时，Lumentum首席执行官Michael Hurlston在巴黎RAISE峰会上警告称，磷化铟的短缺状况可能会比当前的存储芯片市场危机更为严重。这一表态不仅凸显了Lumentum所在供应链的紧张程度，也暗示了公司可能拥有更强的定价权。

市场表现总结

多重利好因素的叠加，包括直接扩大Lumentum潜在市场的重大政策催化、远高于当前股价的看涨分析师评级，以及强化供应稀缺性的高管言论，共同推动了该股的大幅上涨。在盘前交易中，Lumentum股价一度触及870.08美元，逼近其1085.68美元的52周高点。