Story
摩根大通看好AI前景 上調Meta評級、點名科磊為首選股
華爾街分析師持續看好人工智慧（AI）領域的投資前景，其中摩根大通（JPMorgan）發布多項重要評級調整，因看好其AI代理人（AI agents）商機，將Meta Platforms評級上調至「增持」，並點名科磊（KLA Corp.）為半導體設備領域的首選股。
摩根大通：Meta AI代理人潛力巨大
摩根大通分析師 Doug Anmuth 將 Meta (META) 的評級從「中立」上調至「增持」，目標價由640美元大幅提高至 820美元。報告指出，Meta 在前沿AI模型和AI代理人領域的推進，為其開闢了廣告以外的新成長途徑。
Anmuth 表示，Meta 的AI模型（如 Muse Spark 1.3）已具備與 Claude 和 GPT 模型競爭的實力，而即將推出的「Watermelon」模型有望在消費產品、用戶參與度及廣告效率上釋放更多機會。儘管短期內變現並非優先事項，但分析師認為，AI代理人市場潛在規模高達數十兆美元，可透過佣金和訂閱模式獲利。摩根大通預估，Meta 在2027年及2028年的資本支出將分別達到2430億美元和2840億美元，均高於市場共識。
半導體設備與記憶體成焦點
在半導體領域，摩根大通同樣釋出樂觀訊號。分析師點名科磊 (KLAC) 為美國晶片設備股的首選，理由是其股價今年以來表現相對落後，且預期2027年晶圓廠設備（WFE）的支出將轉向晶圓代工和邏輯晶片，這將對科磊產生不成比例的正面影響。
Ad摩根大通上調了對整體晶圓廠設備市場的成長預測，預計2026年將成長31%至1630億美元，2027年成長38%至2250億美元。報告指出，雲端服務供應商正加速AI相關投資，預計到2028年，前四大美國業者的年均支出成長率將達 58%。
此外，摩根大通也首次將 SK海力士 (SK Hynix) 的美國存託憑證（ADR）納入研究範圍，給予「增持」評級，目標價為245美元。該行認為，由AI驅動的記憶體上升週期將持續五年以上，目前僅處於「週期中期」，預計SK海力士未來兩年的每股盈餘年複合成長率（EPS CAGR）將達 34%。
其他分析師焦點：Shopify、新思科技
本週，其他券商也對AI相關個股發表了看法：
- Shopify (SHOP): 伯恩斯坦（Bernstein）首次覆蓋Shopify，給予「表現優於大盤」評級，目標價160美元。分析師認為，市場對AI顛覆其業務的擔憂過度，AI反而可能擴大Shopify的服務市場，稱當前是「AI賦能的切入點」。
- 新思科技 (SNPS) / 英飛凌 (IFXGn): 摩根士丹利（Morgan Stanley）在半導體領域採取更具選擇性的策略。該行將新思科技評級上調至「增持」，理由是其在近期股價回檔後出現具吸引力的切入點，且其收購Ansys的綜效及實體AI（physical AI）的機會被市場低估。與此同時，該行將英飛凌評級從「增持」下調至「中性權重」，認為儘管其結構性機會仍在，但短期缺乏明確的催化劑。