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分析师聚焦AI：摩根大通上调Meta评级，科磊成芯片设备首选
随着人工智能（AI）持续重塑科技行业格局，华尔街投行正积极调整其对关键公司的评估。本周，摩根大通、伯恩斯坦和摩根士丹利等机构发布了一系列重要报告，重点关注AI带来的增长机遇和市场变化。
摩根大通：看好Meta的AI代理与科磊的设备周期
摩根大通分析师将 Meta Platforms (META) 的评级从“中性”上调至 “增持”，并将目标价从640美元大幅提高至 820美元。报告指出，Meta在前沿AI模型和AI代理方面的进展，为其在广告业务之外开辟了新的增长途径。分析师预计，即将推出的“Watermelon”模型将进一步释放其在消费产品、用户参与度和广告效率方面的潜力。
在半导体设备领域，摩根大通将 科磊（KLA Corp, KLAC） 列为美国芯片设备制造商中的 首选股。该行上调了对全球晶圆制造设备（WFE）市场的增长预测，预计从2025年到2028年的年复合增长率将达到28%。分析师认为，随着2027年行业支出重点转向晶圆代工和逻辑芯片，拥有相关领域强大敞口的科磊将不成比例地受益，其风险回报最具吸引力。
存储与电商领域的AI新机遇
摩根大通还对韩国存储芯片巨头 SK海力士（SK Hynix） 的美国存托凭证（ADRs）给予了积极评价，首次覆盖即给予 “增持” 评级，目标价为 245美元。该行认为，由AI驱动的内存上行周期将持续5年以上，而SK海力士凭借其长期协议锁定的产能和强化的股东回报政策，具备显著的重估潜力。
Ad与此同时，伯恩斯坦（Bernstein）开始覆盖电商平台 Shopify (SHOP)，给予 “跑赢大盘” 评级和 160美元 的目标价。分析师Mark Shmulik认为，AI带来的颠覆风险被市场夸大，实际上AI将扩大Shopify所服务的市场。他指出，Shopify的产品目录已被AI聊天机器人广泛采用，这为投资者提供了一个“AI赋能的切入点”。
芯片设计与欧洲半导体前景分化
摩根士丹利（Morgan Stanley）在本周的报告中展现了对半导体行业更为选择性的看法。该行将芯片设计软件公司 新思科技（Synopsys, SNPS） 的评级上调至 “增持”，维持500美元的目标价。分析师指出，在近期股价回调后，新思科技的估值提供了有吸引力的切入点，并且其在物理AI领域的机遇尚未被市场充分认识。
另一方面，摩根士丹利将欧洲半导体公司 英飞凌（Infineon, IFXGn） 的评级从“增持”下调至 “与大盘持平”，目标价也从81欧元下调至65欧元。报告称，尽管数据中心的结构性机遇依然存在，但短期内缺乏明确的催化剂，上行空间有限。这一调整反映出，在内存周期接近拐点之际，投资者正变得更加挑剔。