JPモルガン、メタを「オーバーウエート」に格上げ AI関連で主要銘柄の投資判断相次ぐ

JPモルガンは、人工知能（AI）分野における新たな成長機会を理由に、メタ・プラットフォームズの投資判断を「オーバーウエート」に引き上げた。AIを巡っては他の大手証券会社も相次いで主要銘柄の投資判断を更新しており、半導体や電子商取引（Eコマース）分野での選別が進んでいる。

JPモルガン、AI関連で相次ぎ強気判断

JPモルガンは今週、AI分野で複数の注目すべき投資判断を示した。特にメタに関しては、最先端AIモデルとAIエージェントへの取り組みが広告事業以外の新たな成長の道を開くと評価している。

アナリストのダグ・アンムス氏は、メタの投資判断を「ニュートラル」から「オーバーウエート」に引き上げ、目標株価も従来の640ドルから820ドルに上方修正した。同氏は、メタのAIモデル「Muse Spark 1.3」が競合と遜色ないレベルに達したと指摘。今後登場予定の「Watermelon」と呼ばれるモデルが、消費者向け製品やエンゲージメント、広告、社内効率の各分野でさらなる機会を創出すると予想している。

同行は半導体関連でも強気な見方を示している。

• SKハイニックス: 米国預託証券（ADR）のカバレッジを投資判断「オーバーウエート」、2027年6月時点の目標株価245ドルで開始。AIが牽引するメモリー市場の上昇サイクルは5年以上続くと予測している。
• KLA: 米国の半導体製造装置メーカーの中で「トップピック」に選定。今後はファウンドリおよびロジック分野への設備投資が増加し、これまで同業他社に比べて株価のパフォーマンスが劣後していた同社に恩恵が及ぶと分析した。

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他の大手もAI銘柄を選別

他の大手金融機関も、AIを軸とした銘柄選別を活発化させている。バーンスタインは、Eコマース大手のショッピファイについて、AIがもたらす事業リスクは限定的であり、むしろ市場を拡大させる要因になるとの見方を示した。

バーンスタインはショッピファイのカバレッジを投資判断「アウトパフォーム」、目標株価160ドルで開始。「ノイズを無視すれば、今はAIによって可能になったエントリーポイントだ」と指摘した。

一方、モルガン・スタンレーは半導体セクター内でより選別的な姿勢を強めている。メモリーサイクルの転換点が近づいているとして、シノプシスの投資判断を「オーバーウエート」に引き上げる一方、インフィニオンは「イコールウエート」に引き下げた。シノプシスについては、最近の株価調整やアンシス買収によるシナジー効果を評価。インフィニオンについては、短期的な株価上昇のカタリストが見当たらないとしている。