JPMorgan อัปเกรด Meta, เลือก KLA เป็นหุ้นเด่นกลุ่มอุปกรณ์ชิป ท่ามกลางมุมมองเชิงบวกต่อ AI จากนักวิเคราะห์

JPMorgan ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนสำหรับ Meta Platforms และเริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SK Hynix ด้วยมุมมองเชิงบวก โดยชี้ให้เห็นถึงโอกาสการเติบโตที่สำคัญจากเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวล่าสุดของนักวิเคราะห์สถาบันการเงินรายใหญ่ที่สะท้อนความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มของอุตสาหกรรม AI

JPMorgan เดิมพันใหญ่ใน AI: อัปเกรด Meta และ SK Hynix

JPMorgan ได้ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน (Overweight) สำหรับหุ้น Meta Platforms จากเดิมที่แนะนำให้ คงน้ำหนักการลงทุน (Neutral) พร้อมทั้งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $820 จากเดิม $640 นักวิเคราะห์ ดั๊ก แอนมุธ (Doug Anmuth) ให้เหตุผลว่าการรุกเข้าสู่โมเดล AI ระดับสูงและ AI Agent ของบริษัทได้เปิดเส้นทางการเติบโตใหม่นอกเหนือจากธุรกิจโฆษณา แม้ว่าการสร้างรายได้จากส่วนนี้ยังไม่ใช่เป้าหมายในระยะสั้น แต่ตลาดนี้มีศักยภาพมูลค่ามหาศาลในระดับหลายสิบล้านล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน JPMorgan ยังได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SK Hynix ในรูปแบบใบแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (ADRs) ด้วยคำแนะนำ "เพิ่มน้ำหนักการลงทุน" และให้ราคาเป้าหมายในเดือนมิถุนายน 2027 ที่ $245 โดยคาดการณ์ว่าวัฏจักรขาขึ้นของหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะดำเนินต่อไปอีกหลายปี และคาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) ของ SK Hynix จะเติบโตเฉลี่ยทบต้น (CAGR) ถึง +34% ในอีกสองปีข้างหน้า

KLA ขึ้นแท่นหุ้นเด่นกลุ่มอุปกรณ์ชิป

ในอีกบทวิเคราะห์หนึ่ง JPMorgan ได้ยกให้ KLA Corp. (KLAC) เป็นหุ้นเด่น (Top Pick) ในกลุ่มผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ นักวิเคราะห์ มิโอะ ชิกะไน (Mio Shikanai) ระบุว่า KLA จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงการลงทุนในอุตสาหกรรมที่จะมุ่งเน้นไปที่โรงหล่อ (Foundry) และลอจิก (Logic) มากขึ้นในปี 2027

JPMorgan ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของตลาดอุปกรณ์การผลิตแผ่นเวเฟอร์ (WFE) ดังนี้:

Ad

• ปี 2026: เติบโต 31% สู่ระดับ $1.63 แสนล้าน
• ปี 2027: เติบโต 38% สู่ระดับ $2.25 แสนล้าน
• ปี 2028: เติบโต 17% สู่ระดับ $2.63 แสนล้าน

การปรับเพิ่มคาดการณ์นี้มีปัจจัยหนุนหลักมาจากการลงทุนในหน่วยความจำ DRAM และ TSMC เพื่อตอบสนองความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่

มุมมองนักวิเคราะห์ต่อ Shopify และ Synopsys

ทางด้าน Bernstein ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น Shopify ด้วยคำแนะนำ "ดีกว่าตลาด" (Outperform) และราคาเป้าหมาย $160 โดยมองว่าความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจาก AI นั้นเป็นเรื่องที่ถูกขยายความเกินจริง และในทางกลับกัน AI จะช่วยขยายตลาดที่ Shopify ให้บริการอยู่ Bernstein คาดการณ์ว่ามูลค่าสินค้ารวม (GMV) ทั่วโลกของบริษัทจะเติบโตเฉลี่ยปีละ 24% ในช่วงปี 2025-2030

ขณะที่ Morgan Stanley ได้ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น Synopsys เป็น "Overweight" โดยชี้ว่าราคาหุ้นอยู่ในจุดที่น่าสนใจหลังการปรับฐานล่าสุด และบริษัทมีโอกาสเติบโตจากการผนึกกำลังกับ Ansys รวมถึงโอกาสในตลาด Physical AI ที่ยังไม่ถูกประเมินค่าอย่างเต็มที่ ในทางกลับกัน Morgan Stanley ได้ปรับลดคำแนะนำหุ้น Infineon ลงเป็น "เท่ากับตลาด" (Equal Weight) โดยมองว่ามีปัจจัยบวกในระยะสั้นจำกัด