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中東緊張局勢升溫推升油價航運股，光通訊、AI PC成港股科技股亮點

Sep 9, 2026By Marcus Chen, Markets & Equities Correspondent1 min read

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由於美國與伊朗在中東的軍事行動加劇了地緣政治緊張局勢，國際油價與航運費率應聲上漲，相關類股成為港股盤面焦點。儘管如此，恆生指數週二表現平淡，終場小跌 0.17%。

地緣政治升溫，能源航運齊揚

根據美國中央司令部消息，美軍摧毀了五艘伊朗油輪，以反制伊朗對美國海軍艦艇的飛彈襲擊企圖。此舉導致局勢進一步激化，布蘭特原油價格盤中一度上漲 2.3%，突破每桶 100美元的心理關口。

油價與航運風險的升高，直接對市場產生影響：

油輪航運：超大型油輪（VLCC）的日租金已回升至 16萬至17萬美元的高位。市場預期全球庫存偏低，補庫需求將逐步釋放，帶動中遠海能 (01138) 股價上漲超過 5%。
造船業：航運市場的混亂狀態預期將增加對船隻的需求。中船防務 (00317) 上半年新接訂單同比增長 30.11%，在手造船訂單總價約 734億元人民幣，處於供不應求的狀態，其股價上漲超過 6%。
替代能源與原物料：在高油價背景下，煤炭等替代能源地位提升，力量發展 (01277)、兖礦能源 (01171) 等股價均有超過2%的漲幅。同時，銅價創下歷史新高，鋁價也因供應收緊預期而跟進，中國宏橋 (01378) 上漲超過 4%。

在科技硬體領域，受人工智慧（AI）發展驅動的板塊表現尤其亮眼。高盛在最新的報告中，大幅上調對全球光通訊模組產業的預測，認為AI伺服器架構向高速網路遷移，將推動800G、1.6T乃至3.2T等高速產品的需求快速增長。

鴻騰精密科技 (06088) 作為輝達（NVIDIA）的核心供應商之一，在光電博覽會上展出1.6T高速光模組等產品，股價上漲超過 7%。此外，龍頭企業長飛光纖光纜 (06869) 也因市場看好資料中心互聯（DCI）的超級週期來臨，股價上漲超過 7%。

AI PC概念同樣受到市場追捧。聯想集團 (00992) 因可轉債轉股窗口關閉，消除了股本稀釋的擔憂，股價上漲近 7%。市場研究機構Gartner預測，到2026年，AI PC可能佔全球PC出貨量的 55%。投資者正關注AI PC在商用訂單中的佔比，以及能否帶動相關服務收入增長。

其他板塊方面，商用車產業鏈因漢諾威國際交通運輸博覽會即將舉行而受到關注，中國重汽 (03808) 和濰柴動力 (02338) 將展出電動與氫能等新技術，股價分別上漲超過 4% 和 6%。

此外，隨著2026年醫保藥品談判進入尾聲，部分中成藥企業如神威藥業 (02877) 因旗下產品有望納入醫保目錄而股價大漲。展望未來，市場將密切關注即將舉行的蘋果秋季新品發表會，特別是傳聞中的首款摺疊螢幕iPhone，可能為相關供應鏈股價帶來新的催化劑。