Ketegangan AS-Iran Pacu Harga Minyak; Komunikasi Optik Mendahului Sektor Teknologi

Ketegangan geopolitik yang semakin memuncak di Timur Tengah telah menjadi faktor utama yang menekan sentimen pasaran, dengan Indeks Hang Seng susut 0.17%. Tindakan ketenteraan antara Amerika Syarikat dan Iran telah mendorong harga minyak mentah Brent melonjak melepasi AS$100 setong, mencetuskan kebimbangan terhadap pasaran tenaga dan rantaian bekalan perkapalan global.

Kesan Terhadap Tenaga dan Komoditi

Menurut laporan, tindakan A.S. memusnahkan lima kapal tangki minyak Iran sebagai tindak balas terhadap serangan peluru berpandu telah memburukkan lagi keadaan. Harga minyak mentah Brent melonjak 2.3% semasa dagangan, memberi kesan langsung kepada sektor perkapalan minyak.

Kesan rantaian daripada krisis ini dapat dilihat dalam beberapa sektor:

• Perkapalan: Kadar sewa kapal pengangkut minyak mentah sangat besar (VLCC) dilaporkan meningkat semula kepada AS$160,000 hingga AS$170,000 sehari. Saham seperti COSCO Shipping Energy (01138) meningkat lebih 5% di tengah-tengah jangkaan permintaan yang lebih tinggi untuk kapal tangki.
• Tenaga Alternatif: Harga minyak yang tinggi meningkatkan daya tarikan arang batu, menyebabkan kenaikan saham seperti Strength Development (01277) dan Yancoal Energy (01171).
• Logam Perindustrian: Harga tembaga mencecah rekod tertinggi manakala aluminium turut meningkat berikutan kebimbangan bekalan yang lebih ketat. Saham China Hongqiao (01378) naik lebih 4% selepas melaporkan peningkatan keuntungan bersih sebanyak 39.2% pada separuh pertama tahun ini.

Permintaan AI Pacu Sektor Komunikasi Optik

Ad

Berbeza dengan sentimen keseluruhan, sektor perkakasan teknologi, terutamanya komunikasi optik, menunjukkan prestasi yang cemerlang. Goldman Sachs telah menaikkan unjurannya secara mendadak untuk penghantaran modul optik global antara 2026 dan 2028, didorong oleh permintaan daripada pelayan Kecerdasan Buatan (AI).

Pemacu utama ialah peralihan seni bina pelayan AI ke arah rangkaian berkelajuan lebih tinggi, yang meningkatkan permintaan untuk modul 800G, 1.6T, dan 3.2T. Saham FIT Hon Teng (06088), pembekal komponen teras kepada Nvidia, meningkat lebih 7% selepas mempamerkan produk 1.6T. Saham pengeluar gentian optik terkemuka, YOFC (06869), turut mencatat kenaikan lebih 7%.

Tumpuan pada PC AI dan Kenderaan Komersial

Dalam sektor teknologi pengguna, tumpuan kini beralih kepada PC AI. Walaupun data IDC menunjukkan penurunan 4.9% dalam penghantaran PC global pada suku kedua, syarikat seperti Lenovo (00992) menyaksikan pendapatan perniagaan PC mereka meningkat kira-kira 30%. Ini menunjukkan strategi "jual kurang tetapi pada harga lebih tinggi" yang berjaya. Gartner meramalkan PC AI akan merangkumi 55% daripada jumlah penghantaran PC global menjelang 2026.

Sementara itu, sektor kenderaan komersial juga mendapat perhatian menjelang Pameran Pengangkutan Antarabangsa Hannover 2026. Syarikat China seperti Sinotruk (03808) dan Weichai Power (02338) dijangka mempamerkan teknologi terbaharu dalam kenderaan elektrik dan hidrogen, menarik minat pelabur dan melonjakkan harga saham masing-masing.