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香港证监会加强上市审查，向投行提供突击搜查应对指引
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据路透社援引两位知情人士消息称，香港证券及期货事务监察委员会（SFC）已向投资银行提供如何配合监管突击搜查的指引，此举标志着香港对其蓬勃发展的股票发售市场的审查正在升级。
监管要求与会议细节
报道指出，在8月份举行的一次行业会议上，香港证监会法规执行部高级总监 Kenneth Luk 向约10家券商的高管阐述了其期望。具体要求包括：
- 在收到搜查令时，公司员工应为调查人员安排即时访问权限。
- 确保调查人员能在当天查阅员工的电子邮件和计算机系统。
- 如果突击搜查的消息被泄露给媒体，相关公司应立即启动内部调查。
香港证监会向路透社表示，并未发布任何关于突击搜查指引的书面指令，但会定期与市场参与者分享其期望和操作方案，以加强内部控制与合规性。
市场背景与审查重点
Ad随着香港上市活动的激增，首次公开募股（IPO）及其他股票发售已成为监管机构今年的主要关注点。据香港交易所数据显示，2026年前八个月，通过IPO和二次配售募集的资金总额同比跃升76%，达到6510亿港元（约合835亿美元）。消息人士称，目前约有500家公司计划在香港上市，而今年已发生了约八起针对券商或基金的突击搜查。
知情人士透露，证监会的监管重点已逐渐转向更复杂的上市滥用行为。优先处理的事项包括股票发售所得资金的滥用或挪用，以及在配售过程中伪造需求。
对市场的影响
监管收紧的信号在近期行动中已有体现。香港证监会上周暂停了眼科治疗开发商 Cloudbreak Pharma 的股票交易，称其严重怀疑该公司的IPO可能受到“操纵，以制造虚假的需求印象”。
此次向投行发出的明确指引，结合近期的执法行动，向市场传递了一个清晰的信息：保荐人、银行和顾问机构必须加强尽职调查，审慎选择优质发行人，并维持稳健的内部控制体系，以应对日益严格的监管环境。